信貸支持瞄準重點(diǎn)領(lǐng)域精準有力 2023年信貸“開(kāi)門(mén)紅”可期

    本報記者 劉琪

    日前，中國人民銀行、銀保監會(huì )聯(lián)合召開(kāi)主要銀行信貸工作座談會(huì )，研究部署落實(shí)金融支持穩增長(cháng)有關(guān)工作。會(huì )議提出，各主要銀行要合理把握信貸投放節奏，適度靠前發(fā)力，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結構，精準有力支持國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節。

    1月10日，央行公布2022年金融統計數據。整體來(lái)看，2022年金融數據“平穩收官”，信貸對實(shí)體經(jīng)濟的支持力度增強。民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬認為，2023年信貸有望實(shí)現“開(kāi)門(mén)紅”，1月份相對平穩、2月份邊際恢復、3月份有望出現“信貸脈沖”。全年信貸投放節奏繼續前置，各季度信貸節奏可能會(huì )整體按照40%、25%、20%、15%安排，以實(shí)現“早投放早收益”。

    “當前，重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節主要集中在科技創(chuàng )新、綠色發(fā)展、民營(yíng)小微企業(yè)等領(lǐng)域。同時(shí)，穩房地產(chǎn)對全年經(jīng)濟增長(cháng)也很重要。”財信研究院副院長(cháng)伍超明在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

    伍超明進(jìn)一步表示，民營(yíng)小微企業(yè)是市場(chǎng)活力的重要來(lái)源，科技創(chuàng )新的重要載體，國內經(jīng)濟恢復與高質(zhì)量發(fā)展均離不開(kāi)民營(yíng)經(jīng)濟的壯大發(fā)展，預計2023年金融將加大支持小微主體恢復發(fā)展。而科技創(chuàng )新和綠色轉型也都是未來(lái)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要方向，同時(shí)兩大領(lǐng)域衍生出的新投資需求空間廣闊，是我國經(jīng)濟發(fā)展的新增長(cháng)點(diǎn)。

    針對社會(huì )發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節，信貸投放如何實(shí)現精準有力的支持？中國銀行研究院研究員梁斯對《證券日報》記者表示，目前，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力仍然較大，因此要強化對結構性貨幣政策工具的使用，持續做“加法”，鼓勵金融機構繼續加大對相關(guān)領(lǐng)域的信貸支持力度，確保經(jīng)濟重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節信貸增速高于全部貸款增速。同時(shí)，對“延期還本付息”等具有明確階段性要求的政策，可根據企業(yè)恢復情況及時(shí)對政策效果進(jìn)行評估，根據需要有序退出或選擇適度延長(cháng)，充分滿(mǎn)足企業(yè)需求。

    “此外，監管部門(mén)可同步采取配套性措施，例如可根據行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)及結構性貨幣政策工具重點(diǎn)支持方向，設計差異性的撥備計提和風(fēng)險容忍度指標，充分調動(dòng)金融機構積極性，引導其在支持企業(yè)發(fā)展的同時(shí)逐步探索出一條商業(yè)可持續的發(fā)展模式。”梁斯補充道。

    在科技創(chuàng )新、綠色發(fā)展領(lǐng)域的信貸支持方面，伍超明認為，主要通過(guò)低成本的再貸款等結構性政策工具實(shí)現，如發(fā)放支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項再貸款、科技創(chuàng )新再貸款、設備更新改造專(zhuān)項再貸款等。這樣一方面可以降低銀行融資成本，提高其放貸意愿；另一方面通過(guò)銀行讓利，降低上述領(lǐng)域企業(yè)綜合融資成本，推動(dòng)更多低成本資金流向上述領(lǐng)域。

    此次座談會(huì )還聚焦房地產(chǎn)，并首次提出“四項行動(dòng)”——要有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險，實(shí)施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表計劃，聚焦專(zhuān)注主業(yè)、合規經(jīng)營(yíng)、資質(zhì)良好、具有一定系統重要性的優(yōu)質(zhì)房企，開(kāi)展“資產(chǎn)激活”“負債接續”“權益補充”“預期提升”四項行動(dòng)，綜合施策改善優(yōu)質(zhì)房企經(jīng)營(yíng)性和融資性現金流，引導優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表回歸安全區間。

    在伍超明看來(lái)，房地產(chǎn)領(lǐng)域的信貸投放關(guān)鍵要落實(shí)好16條金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展的政策措施，在供給端，用好保交樓專(zhuān)項借款、保交樓貸款支持計劃等政策工具，改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表計劃，保持房企信貸、債券等融資渠道穩定，滿(mǎn)足行業(yè)合理融資需求；在需求端，因城施策，實(shí)施好差別化住房信貸政策，進(jìn)一步適當降低利率水平，降低居民融資成本和償債負擔。