全國政協(xié)委員，上交所黨委副書(shū)記、總經(jīng)理蔡建春：進(jìn)一步優(yōu)化政策環(huán)境促進(jìn)企業(yè)兼并重組

    本報兩會(huì )報道組 田鵬

    金融是現代經(jīng)濟的核心，資本市場(chǎng)在金融運行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的重要作用。其中，證券交易所作為資本市場(chǎng)的組織者和一線(xiàn)監管者，更是資本市場(chǎng)建設的重中之重。

    全國政協(xié)委員，上交所黨委副書(shū)記、總經(jīng)理蔡建春對《證券日報》記者表示，今年全國兩會(huì )帶來(lái)了關(guān)于優(yōu)化政策環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)兼并重組；加快不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）專(zhuān)項立法；探索在上海金融法院集中管轄金融刑事案件，實(shí)行“三合一”審判工作機制等提案。

    在實(shí)踐中，企業(yè)兼并重組面臨著(zhù)不少問(wèn)題和挑戰。蔡建春表示，為進(jìn)一步優(yōu)化政策環(huán)境、促進(jìn)企業(yè)兼并重組。首先，建議稅務(wù)部門(mén)優(yōu)化兼并重組相關(guān)稅收政策。進(jìn)一步完善特殊性稅務(wù)處理，完善自然人股東適用標準、各類(lèi)創(chuàng )新支付工具適用情況、跨境重組適用標準等。

    其次，建議商務(wù)部及有關(guān)部門(mén)明確和優(yōu)化跨境換股相關(guān)政策。盡快發(fā)布《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》，同時(shí)對高端制造業(yè)、“卡脖子”技術(shù)等特定領(lǐng)域設置“白名單”，降低企業(yè)預溝通成本，支持“硬科技”企業(yè)充分利用跨境換股并購海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

    此外，建議財政部指導推進(jìn)完善科創(chuàng )企業(yè)資產(chǎn)評估指引?；谥袊Y產(chǎn)評估協(xié)會(huì )《資產(chǎn)評估專(zhuān)家指引第14號——科創(chuàng )企業(yè)資產(chǎn)評估》的相關(guān)評估方法，推動(dòng)中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì )研究出臺詳細的評估方法使用指引和指南，探索研究分行業(yè)估值方法。

    我國REITs采取“公募基金＋資產(chǎn)支持證券”的框架，在試點(diǎn)階段取得積極成效。但頂層設計的基礎制度亟待完善，相關(guān)制度安排對于進(jìn)一步壯大REITs市場(chǎng)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟建設存在較大制約。

    在蔡建春看來(lái)，綜合考慮業(yè)務(wù)適配性和立法便利性原則，參考境外REITs市場(chǎng)大多采用專(zhuān)項立法實(shí)踐，依托《證券法》在國務(wù)院層面制定REITs專(zhuān)項條例，是相對現實(shí)可行的安排。

    隨著(zhù)金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，金融創(chuàng )新不斷深化，金融案件審判實(shí)踐中面臨的民事刑事交叉問(wèn)題日益突出，對進(jìn)一步調整優(yōu)化案件管轄范圍、實(shí)行金融刑事案件集中管轄，提出了現實(shí)需求。

    為了更好貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì )議精神，落實(shí)“零容忍”打擊證券違法犯罪活動(dòng)要求，蔡建春建議，參考海南自由貿易港知識產(chǎn)權法院全面管轄知識產(chǎn)權民事、行政、刑事案件的成功做法，一方面，探索在上海金融法院集中管轄金融刑事案件、實(shí)行金融審判“三合一”的審判機制，促進(jìn)刑民交叉等復雜糾紛一并解決，進(jìn)一步激發(fā)金融專(zhuān)業(yè)審判效能；另一方面，基于保障改革平穩起步，兼顧目前上海金融法院審判機構、審判隊伍建設現狀等因素，試點(diǎn)階段將“三合一”管轄范圍限定在涉資本市場(chǎng)案件、涉外金融案件等領(lǐng)域。