分紅率、房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量、貸款定價(jià)、息差趨勢……招商銀行業(yè)績(jì)會(huì )最新回應

    本報記者 熊悅

    3月27日上午，招商銀行2023年度業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )在線(xiàn)上、線(xiàn)下同步舉行。招商銀行董事長(cháng)繆建民，執行董事、行長(cháng)兼首席執行官王良，執行董事、副行長(cháng)兼首席風(fēng)險官朱江濤，副行長(cháng)、董事會(huì )秘書(shū)彭家文等4位高管，就外界關(guān)心的分紅率、資產(chǎn)質(zhì)量、貸款定價(jià)、息差趨勢、組織架構調整等方面的問(wèn)題，與投資者、機構分析師和媒體等展開(kāi)交流。

    發(fā)布會(huì )召開(kāi)之前，3月25日晚間，招商銀行發(fā)布2023年年度報告。按集團口徑，營(yíng)收同比下降1.64%至3391.23億元，歸屬于該行股東的凈利潤同比增長(cháng)6.22%至1466.02億元。資產(chǎn)總額突破11萬(wàn)億元，達110284.83億元，較上年末增長(cháng)8.77%；不良貸款率為0.95%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；高級法下核心一級資本充足率和資本充足率分別為13.73%和17.88%，比上年末分別提升0.05和0.11個(gè)百分點(diǎn)?；蚴艽擞绊?，3月26日收盤(pán)，招商銀行AH股股價(jià)齊漲。

    未來(lái)分紅率還會(huì )不會(huì )提升？

    基于相對穩健的盈利表現，2023年招商銀行延續高分紅態(tài)勢，分紅率從2022年的33.01%，提升至35.01%。未來(lái)招商銀行是否會(huì )繼續提升分紅率？如何平衡現金分紅與中長(cháng)期資本積累之間的關(guān)系？

    對此，繆建民在發(fā)布會(huì )上表示，招商銀行要打造價(jià)值銀行，較高的現金紅利派發(fā)是招行為股東創(chuàng )造價(jià)值的重要組成部分。因此，提高分紅派息可以提升股東的整體回報。

    “分紅率既然提高了，就沒(méi)打算再下來(lái)。”繆建民稱(chēng)，招行將平衡好保持較強的資本內生增長(cháng)能力以及保持合理較高的分紅比例之間的關(guān)系。

    如何看待房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險？

    年報顯示，受部分高負債房地產(chǎn)客戶(hù)風(fēng)險進(jìn)一步釋放及零售業(yè)務(wù)風(fēng)險影響，截至報告期末，招商銀行的不良貸款余額較上年末有所增加。不良貸款率0.95%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。分行業(yè)來(lái)看，房地產(chǎn)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)等行業(yè)的不良貸款率較上年末有所增加。

    對于房地產(chǎn)行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險，朱江濤表示，截至2023年末，全行房地產(chǎn)行業(yè)的不良率較當年初上升，但是相比去年6月末的高點(diǎn)，呈現出逐漸下降的趨勢。對于2024年該行房地產(chǎn)行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險，“預期今年房地產(chǎn)行業(yè)的不良生成絕對額相比去年大概率會(huì )有所下降。同時(shí)，招行會(huì )按照應收盡收、應核盡核的原則，加大存量風(fēng)險資產(chǎn)的清收處置力度。整體來(lái)講，預計全行的資產(chǎn)質(zhì)量會(huì )保持穩定。”朱江濤說(shuō)。

    朱江濤還稱(chēng)，建筑業(yè)和其他以押品為主的業(yè)務(wù)品種可能存在的外溢性風(fēng)險。“從目前排查的整體情況來(lái)看，相關(guān)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量總體處于可控范圍。今年招行將聚焦總分兩站白名單客戶(hù)、一二線(xiàn)城市重點(diǎn)區域，以及房地產(chǎn)保障性、改善性項目三個(gè)重點(diǎn)，滿(mǎn)足相關(guān)企業(yè)合理融資需求，同時(shí)把控資產(chǎn)質(zhì)量安全。”

    如何安排貸款增速、看待貸款定價(jià)趨勢？

    對于貸款增速情況，彭家文表示，截至報告期末，招行的對公貸款增速在9%左右，零售貸款增速保持在8%以上，總體貸款增速在7%至8%水平。“基于目前的情況，今年我們大致的貸款增長(cháng)計劃會(huì )安排在8%至9%水平，應該會(huì )保持相對穩定增長(cháng)。”彭家文表示。

    值得注意的是，當前貸款定價(jià)下行沖擊銀行收入端也是全行業(yè)面臨的共同問(wèn)題。彭家文表示，貸款定價(jià)管理方面，一方面招行會(huì )和整個(gè)外部大環(huán)境適配，將貸款定價(jià)保持在一個(gè)合理水平。同時(shí)，招行會(huì )通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)負債結構管理，使得總體的綜合貸款定價(jià)水平能夠保持相對穩定。

    彭家文認為，由于目前整個(gè)資產(chǎn)供求關(guān)系沒(méi)有發(fā)生根本性變化，今年2月份LPR下降帶來(lái)住房按揭貸款利率重定價(jià)，加之去年存量首套房貸利率下調等，會(huì )在今年得到進(jìn)一步體現。受多重因素影響，“預計今年銀行業(yè)的整體貸款定價(jià)水平還會(huì )面臨持續下行的壓力。”

    預計今年一季度經(jīng)營(yíng)狀況如何？

    對于今年一季度經(jīng)營(yíng)狀況，王良坦言，由于多項政策性因素會(huì )在今年尤其是一季度得到集中體現，包括存量首套房貸利率下調，保險費率、代銷(xiāo)基金費率降低等政策，將對今年的業(yè)績(jì)增長(cháng)帶來(lái)壓力，因此預計一季度招行的整體經(jīng)營(yíng)仍將承壓。

    在這種情況下，王良表示，招行將發(fā)揮好低成本負債優(yōu)勢，繼續擴大低成本負債資金來(lái)源，加強負債成本管控，進(jìn)而緩解增長(cháng)壓力；有效配置資產(chǎn)結構上，以零售信貸資產(chǎn)為主，持續發(fā)力信用卡貸款、小微貸款、消費貸款等方面；多渠道增加非息收入，從而彌補利率下降帶來(lái)的影響。另外，今年招行還將嚴格加強各項成本開(kāi)支管控，降本增效促進(jìn)利潤增長(cháng)。

    如何看待去年凈手續費及傭金收入下滑？

    去年招商銀行的非利息凈收入下降也是外界關(guān)注的焦點(diǎn)之一。根據年報，報告期內，該行非利息凈收入同比下降1.65%，在營(yíng)收中占比36.70%，同比持平。非利息凈收入中，占比最大的凈手續費及傭金收入841.08億元，同比下降10.78%；其他凈收入403.46億元，同比增長(cháng)25.01%。大財富管理收入452.68億元，同比下降7.90%。這背后主要受保險代銷(xiāo)費率、基金管理費率下降，費率較高的權益類(lèi)基金銷(xiāo)售規模下降等多因素影響。

    彭家文表示，目前來(lái)看，外部有利因素仍然存在。從內部來(lái)看，最關(guān)鍵的還是抓客群，無(wú)論是對公還是零售，通過(guò)客群的擴面帶來(lái)收入的增長(cháng)，這是非常重要的源頭性因素。其次，要抓存量客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)，從而緩釋降費政策的影響。

    對于息差趨勢，彭家文表示，今年銀行業(yè)的凈息差將持續承壓，變化的節奏可能是一個(gè)比較需要關(guān)注的點(diǎn)。受多因素影響，今年的貸款收益率或將持續下行，但環(huán)比降幅可能會(huì )逐步趨緩。“一季度的息差可能會(huì )是一年當中壓力最大的，同時(shí)今年的息差可能是未來(lái)幾年的相對底部。”

    零售條線(xiàn)組織架構調整背后有何考量？

    今年1月份，招商銀行總行零售業(yè)務(wù)的組織架構調整，在原有組織架構的基礎上新設一級部門(mén)零售客群部。

    對于這一調整，王良表示，該部門(mén)是為服務(wù)客戶(hù)的需要所設，其主要職責是專(zhuān)門(mén)服務(wù)于除了私人銀行客戶(hù)之外的其他各種類(lèi)型的零售客戶(hù)。同時(shí)，總行也對零售金融總部、財富平臺部及私人銀行部的一些職責有適當調整，主要目的是為了更好地落實(shí)以客戶(hù)為中心的經(jīng)營(yíng)思想，優(yōu)化各個(gè)部門(mén)的職責。

    他表示，目前招行零售客戶(hù)的規模不斷增加，但過(guò)去沒(méi)有一個(gè)專(zhuān)門(mén)負責零售客群服務(wù)經(jīng)營(yíng)的部門(mén)。此次新設的零售客群部將通過(guò)數字化、智能化服務(wù)來(lái)更好地觸達客戶(hù)，滿(mǎn)足客戶(hù)需求。

    “這次零售條線(xiàn)的組織架構調整，實(shí)際上是加強總行服務(wù)能力的需要，通過(guò)優(yōu)化各個(gè)部門(mén)的職責，落實(shí)好零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展戰略，目前來(lái)看，調整優(yōu)化的效果還是比較明顯。這兩年來(lái)，總行其他業(yè)務(wù)條線(xiàn)和部門(mén)，包括分行的組織架構變動(dòng)，也都是根據業(yè)務(wù)發(fā)展需要來(lái)進(jìn)行的。”王良表示。

    招商銀行董事會(huì )戰略提出打造價(jià)值銀行，為此必須實(shí)現零售金融、公司金融、金融投行與金融市場(chǎng)、財富管理和資產(chǎn)管理四大板塊均衡協(xié)同發(fā)展。

    “四大板塊均衡發(fā)展并非忽視零售銀行業(yè)務(wù)的戰略地位。”王良表示，招行將繼續保持零售銀行板塊的主體地位，持之以恒地繼續探索和創(chuàng )新，這是毫不動(dòng)搖的。但是僅靠零售銀行單個(gè)的發(fā)展將孤掌難鳴，必須各個(gè)板塊協(xié)同推進(jìn)，共同支撐零售銀行的發(fā)展。這樣的經(jīng)營(yíng)策略符合國際上一些先進(jìn)銀行的成功經(jīng)驗，也和國內銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢相適應。

（編輯 喬川川）