擬最高出資30億！“券商一哥”中信證券大動(dòng)作來(lái)了 基金公司慌不慌？

    拓寬公募基金業(yè)務(wù)鏈條已成為券商資管業(yè)務(wù)轉型的重要發(fā)力點(diǎn)之一，被稱(chēng)為“券商一哥”的中信證券在這條道路上又邁進(jìn)了一步。

    2月22日晚，中信證券發(fā)布公告稱(chēng)，公司董事會(huì )同意公司出資不超過(guò)人民幣30億元（含）（其中初始注冊資本人民幣10億元），設立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名）。

    中證君從中信證券相關(guān)人士處了解到，此次設立資管子公司是為了滿(mǎn)足監管要求，便于申請公募牌照，繼續發(fā)揮中信證券綜合業(yè)務(wù)優(yōu)勢，保持資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的行業(yè)領(lǐng)先。

    設立資管子公司

    2月22日晚，中信證券宣布擬設立資管子公司。

    據中信證券公告，此次董事會(huì )同意設立的全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“該子公司”），擬從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公開(kāi)募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監管機構核準的其他業(yè)務(wù)，其中公開(kāi)募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)待相關(guān)法規出臺后方可申請。該子公司名稱(chēng)、經(jīng)營(yíng)范圍以監管機構和登記機關(guān)核準為準。公告還表示，在該子公司設立后，由其承繼公司的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

    作為券商財富管理業(yè)務(wù)轉型的重要著(zhù)力點(diǎn)，中信證券十分重視其資管業(yè)務(wù)的發(fā)展。公告顯示，視該子公司風(fēng)險控制指標情況，為其提供累計不超過(guò)人民幣70億元（含）凈資本擔保承諾；凈資本擔保承諾的有效期自該子公司成立之日起至其資本狀況能夠持續滿(mǎn)足監管部門(mén)要求時(shí)止；授權經(jīng)營(yíng)管理層根據實(shí)際需要按照監管要求辦理相關(guān)手續。

    中信證券表示，設立資管子公司一事已經(jīng)公司董事會(huì )發(fā)展戰略委員會(huì )預審通過(guò)，尚需通過(guò)股東大會(huì )審議及相關(guān)監管部門(mén)審批或許可方可具體實(shí)施。

    劍指公募牌照

    對于為何設立資管子公司，中信證券相關(guān)人士坦言：“為了滿(mǎn)足監管要求，便于申請公募牌照。”

    據業(yè)內人士介紹，券商獲取公募基金牌照主要有三種方式：一是直接由券商申請公募基金資格；二是成立資產(chǎn)管理子公司，由子公司申請公募基金牌照，例如東證資管、華泰資管；三是出資設立公募基金公司。

    有券商人士表示，券商擁有公募基金牌照后，可以更好地擴大發(fā)展其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，為財富管理條線(xiàn)提供更多的特色化產(chǎn)品，也為券商提供了一個(gè)重要的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)。

    截至目前，中信證券已完成7只大集合產(chǎn)品改造。中信證券在此前公告中表示，公司大集合產(chǎn)品的整改規范工作有序推進(jìn)，并已參考公募基金正常運作。

    據中信證券2020年半年報，截至報告期末，公司資產(chǎn)管理規模合計14238.19億元，包括集合資產(chǎn)管理計劃、單一資產(chǎn)管理計劃及專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃，規模分別為人民幣1698.58億元、12538.58億元和1.03億元，其中主動(dòng)管理規模人民幣8575.24億元，資管新規下公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（不包括社?；?、基本養老、企業(yè)年金、職業(yè)年金業(yè)務(wù)、大集合產(chǎn)品、養老金集合產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）市場(chǎng)份額12.87%，排名行業(yè)第一。

    據中國基金業(yè)協(xié)會(huì )數據，2020年三季度，在證券公司私募主動(dòng)管理資產(chǎn)月均規模前20家排行榜中，中信證券月均規模達6138.56億元，排名居首。在證券公司私募資產(chǎn)管理月均規模前20家排行榜中，中信證券月均規模達11004.88億元，同樣位居榜首。

    來(lái)源：中國基金業(yè)協(xié)會(huì )

    中信證券在此前公告中也表示，未來(lái)，資產(chǎn)管理機構需要持續堅持回歸主動(dòng)管理本源，培育資產(chǎn)配置、風(fēng)險定價(jià)、產(chǎn)品服務(wù)能力，積極探索創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式，逐步完成凈值化轉型升級；充分認識自身的優(yōu)勢稟賦和專(zhuān)業(yè)特長(cháng)，合理優(yōu)化配置資源，構建差異化的核心競爭優(yōu)勢。

    多家券商排隊申請

    在券商紛紛搶灘公募基金業(yè)務(wù)的大背景下，獲得公募牌照的重要性不言而喻。有券商已成功獲得，也有多家券商正在排隊。

    1月3日晚間，證監會(huì )核準國泰君安全資子公司國泰君安資管公開(kāi)募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)資格。至此，據不完全統計，目前持有公募基金牌照的券商系隊伍已增至14家，包括華融證券、山西證券、國都證券、東興證券、北京高華、中銀證券等6家券商，以及東證資管、浙商資管、渤海匯金、財通資管、長(cháng)江資管、華泰資管、中泰資管、國泰君安資管等8家券商資管子公司。

    有券商人士向中證君透露，已開(kāi)始籌備或有意愿申請公募基金牌照。其中，五礦證券、華金證券先后于2019年11月和2020年8月提交公募基金管理資格牌照申請，目前仍在排隊中。

    事實(shí)上，不僅國內券商紛紛搶灘公募基金業(yè)務(wù)，外資機構也加快了布局中國市場(chǎng)的步伐。

    證監會(huì )官網(wǎng)2月18日公告顯示，施羅德投資管理有限公司提交了《公募基金管理公司設立資格審批》，該項申請材料已于同日接收。截至2020年6月30日，施羅德集團在全球范圍內資產(chǎn)總值達約4.2萬(wàn)億元。

    而在去年8月，全球最大資管機構貝萊德拿下國內首張外資全資控股公募牌照。

    華東某券商資管人士對中證君表示，在大資管時(shí)代，未來(lái)券商資管要和其他資管機構同臺競爭，比如在社保、年金管理領(lǐng)域，公募基金和券商資管都是可以參與競爭的。因此，資管機構的主動(dòng)管理能力是關(guān)鍵，如何補齊短板才是各家機構需要思考的地方，同時(shí)機構的投研能力、合規風(fēng)控能力也非常重要。