28萬(wàn)億元銀行理財將“直聯(lián)” 實(shí)時(shí)穿透監管時(shí)代降臨

    資管新規過(guò)渡期臨近到期，約28萬(wàn)億元銀行理財市場(chǎng)的基礎設施建設，迎來(lái)一項重要突破。銀行業(yè)理財登記托管中心有限公司（下稱(chēng)“理財登記中心”）日前宣布，信銀理財有限公司理財產(chǎn)品端直聯(lián)系統通過(guò)了理財登記中心的現場(chǎng)驗收并成功上線(xiàn)，成為首家實(shí)現理財產(chǎn)品直聯(lián)的理財公司。

    業(yè)內人士表示，直聯(lián)系統的推出，滿(mǎn)足了資管新規全面、實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)、穿透管理要求，實(shí)現了登記數據的高效歸集。規范化的直聯(lián)系統標準，也有利于理財行業(yè)規范系統建設。

    上海證券報記者昨日從理財登記中心獲悉，目前直聯(lián)系統已全面覆蓋理財登記所有內容，包括產(chǎn)品信息直聯(lián)和投資者信息直聯(lián)。今年年底將實(shí)現19家理財公司投資者信息直聯(lián)上線(xiàn)。

    面向全市場(chǎng)推進(jìn)產(chǎn)品信息直聯(lián)

    作為我國銀行業(yè)理財市場(chǎng)的重要基礎設施，理財登記中心自2016年發(fā)起設立，便承擔著(zhù)理財登記托管結算、理財業(yè)務(wù)風(fēng)險監測與分析、理財大數據庫建設、理財信息披露等職能。

    近年來(lái)，為提升理財信息登記工作質(zhì)量，強化投資者權益保護，理財登記中心開(kāi)展全國銀行業(yè)理財信息登記系統直聯(lián)相關(guān)工作，推出系統直聯(lián)接口。

    與過(guò)去客戶(hù)端手工登記方式相比，直聯(lián)系統優(yōu)勢顯著(zhù)。理財登記中心相關(guān)負責人告訴記者，直聯(lián)通過(guò)制定和發(fā)布規范化的直聯(lián)系統標準，實(shí)現理財登記信息的電子化、標準化處理，最大限度降低人為干預，提高數據質(zhì)量和采集效率，有效助力風(fēng)險防范和數據治理工作開(kāi)展；同時(shí)為提高直聯(lián)數據質(zhì)量，理財登記中心正在牽頭制定《銀行業(yè)理財信息登記數據元》行業(yè)標準。

    國家金融與發(fā)展實(shí)驗室副主任、上海金融與發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛表示，直聯(lián)可以更高效地實(shí)時(shí)獲取信息，意味著(zhù)銀行理財行業(yè)的信息基礎設施進(jìn)一步完善。一方面，理財信息登記通過(guò)規范統計標準，讓行業(yè)中不同機構間的數據可比，等后續其他銀行業(yè)機構跟進(jìn)“直聯(lián)”，可以實(shí)現對整個(gè)理財行業(yè)業(yè)務(wù)端數據，尤其是理財產(chǎn)品各維度信息更高效、全面的掌握。另一方面，隨著(zhù)底層信息系統數據逐漸累積，通過(guò)對行業(yè)數據的分析挖掘來(lái)進(jìn)行研究和創(chuàng )新，也可以對機構自身數字化能力的提升起到一定支撐作用。

    實(shí)現全面、實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)、穿透管理要求

    未來(lái)隨著(zhù)理財產(chǎn)品信息直聯(lián)向全市場(chǎng)推進(jìn)，銀行理財行業(yè)有望實(shí)現全面、實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)、穿透的管理。資管新規發(fā)布前一段時(shí)期存在的理財產(chǎn)品多層嵌套等亂象，也將進(jìn)一步無(wú)所遁形。

    從資管新規等一系列規范銀行理財市場(chǎng)的監管政策看，對理財產(chǎn)品進(jìn)行統一登記報告、充分地披露信息，并實(shí)行穿透式監管非常重要。

    2018年4月，資管新規落地，要求建立資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息系統；2018年10月，理財新規發(fā)布，明確應對理財業(yè)務(wù)實(shí)行穿透式監管，向上識別理財產(chǎn)品的最終投資者，向下識別理財產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，并對理財產(chǎn)品運作管理實(shí)行全面動(dòng)態(tài)監管；2018年12月，理財子公司管理辦法面世，明確銀行理財子公司發(fā)行理財產(chǎn)品的，應在全國銀行業(yè)理財信息登記系統對產(chǎn)品進(jìn)行集中登記。

    “實(shí)現全面、實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)、穿透管理要求的前提是數據的準確性、全面性、及時(shí)性。”理財登記中心相關(guān)負責人告訴記者，目前，直聯(lián)系統幾乎全面覆蓋理財業(yè)務(wù)的全流程，通過(guò)系統與系統直接對接，提升了系統自動(dòng)化水平，減少了機構手工處理數據造成錯報、漏報等問(wèn)題。

    未來(lái)直聯(lián)系統服務(wù)對象將進(jìn)一步擴容

    目前，直聯(lián)系統已全面覆蓋理財登記所有內容，包括產(chǎn)品信息直聯(lián)和投資者信息直聯(lián)。

    其中，投資者信息直聯(lián)于2018年10月正式在全國范圍上線(xiàn)運行，截至目前，累計有141家機構已成功上線(xiàn)，在理財市場(chǎng)的規模占比超90%，今年年底將實(shí)現19家理財公司投資者信息直聯(lián)上線(xiàn)。

    “產(chǎn)品信息直聯(lián)在落實(shí)監管要求持續完善理財登記系統建設、建立健全直聯(lián)制度體系的充足準備下，目前面向全市場(chǎng)推進(jìn)。”理財登記中心相關(guān)負責人表示，已有37家機構申請產(chǎn)品信息直聯(lián)，5家機構已實(shí)現產(chǎn)品信息直聯(lián)上線(xiàn)。

    上述負責人說(shuō)，直聯(lián)系統的服務(wù)對象是根據監管部門(mén)要求，應在理財登記系統中完成理財信息登記工作并已開(kāi)通理財登記系統的銀行業(yè)金融機構，目前包括商業(yè)銀行、理財公司等理財產(chǎn)品發(fā)行機構。

    上述負責人稱(chēng)，根據監管要求，未來(lái)服務(wù)對象將擴展至全行業(yè)理財服務(wù)機構，包括理財產(chǎn)品銷(xiāo)售、代銷(xiāo)機構、提供理財產(chǎn)品銷(xiāo)售結算資金劃轉結算服務(wù)的機構等。同時(shí)，理財登記中心將持續加強與銀行、理財公司的聯(lián)系與對接，做好直聯(lián)支持服務(wù)，助力理財業(yè)務(wù)規范發(fā)展。