四家首批試點(diǎn)機構養老理財已在十城開(kāi)售 部分產(chǎn)品提前結募

    本報記者 彭妍

    養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由“四地四機構”擴大至“十地十機構”之后，新發(fā)產(chǎn)品也在陸續上線(xiàn)?！蹲C券日報》記者了解到，工銀理財發(fā)行的養老理財產(chǎn)品于3月24日在10個(gè)試點(diǎn)城市發(fā)售。之前的3月23日，建信理財發(fā)行的養老理財產(chǎn)品也已在10個(gè)試點(diǎn)城市發(fā)售。加上已在售養老理財的光大理財和招銀理財，至此4家首批試點(diǎn)機構的養老理財產(chǎn)品已全部在10個(gè)城市開(kāi)售。

    記者從北京地區部分銀行了解到，新發(fā)的養老理財一亮相即獲得消費者青睞。“由于養老理財風(fēng)險較低、業(yè)績(jì)比較基準高，所以買(mǎi)的客戶(hù)特別多，各年齡層的客戶(hù)都有。”多家銀行客戶(hù)理財經(jīng)理告訴《證券日報》記者，有的產(chǎn)品由于銷(xiāo)售火爆，募集期未滿(mǎn)就結束了募集。

    養老理財試點(diǎn)擴容后

    5只新產(chǎn)品開(kāi)賣(mài)

    養老理財試點(diǎn)擴容以來(lái)，已有來(lái)自4家銀行理財子公司的5只產(chǎn)品在全國10個(gè)試點(diǎn)城市發(fā)行。值得注意的是，工銀理財在1個(gè)月內發(fā)行了兩期養老理財。

    3月24日，工銀理財發(fā)布了養老理財試點(diǎn)產(chǎn)品“頤享安泰固收類(lèi)封閉養老理財產(chǎn)品”。據該行的客戶(hù)經(jīng)理介紹，這是由工銀理財發(fā)行的第二只養老理財試點(diǎn)產(chǎn)品在10個(gè)試點(diǎn)城市同步發(fā)售。

    《證券日報》記者從建行多位銀行客戶(hù)經(jīng)理處獲悉，建信理財在3月23日發(fā)布了養老理財試點(diǎn)產(chǎn)品“安享固收類(lèi)封閉式養老理財產(chǎn)品2022年第7期”，該產(chǎn)品一經(jīng)推出，就受到當地投資者的歡迎。

    “此次建信理財在全國10個(gè)試點(diǎn)城市募集資金總規模100億元，截至3月23日下午，北京地區的募集額已超4億元。”建行北京某支行客戶(hù)經(jīng)理向記者表示，購買(mǎi)的客戶(hù)非常多，按照目前情況來(lái)看，估計2天時(shí)間就能募集結束。

    “這款產(chǎn)品投資風(fēng)格穩健、風(fēng)險較低、利率高，所以購買(mǎi)者覆蓋了各年齡層的客戶(hù)。”該網(wǎng)點(diǎn)客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)。

    招銀理財相關(guān)工作人員也表示，近期推出的養老理財產(chǎn)品銷(xiāo)售情況較好，前不久發(fā)售的一款養老理財由于提前達到了募集規模，募集期未到就已結束。

    《證券日報》記者梳理發(fā)現，擴圍后新發(fā)行的養老理財試點(diǎn)產(chǎn)品與首批試點(diǎn)產(chǎn)品并無(wú)實(shí)質(zhì)差異。在起投金額、產(chǎn)品期限、業(yè)績(jì)基準、投資標的、投資策略、風(fēng)險評級、費率結構等方面與該公司此前發(fā)布的首批養老理財試點(diǎn)產(chǎn)品基本保持一致。

    專(zhuān)家表示短期市場(chǎng)波動(dòng)

    對養老理財影響不大

    近期，銀行理財產(chǎn)品“破凈”現象頻發(fā)，引發(fā)了市場(chǎng)廣泛關(guān)注。在此背景下，市場(chǎng)也普遍關(guān)心養老理財試點(diǎn)產(chǎn)品是否會(huì )受到影響。

    光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華對《證券日報》記者表示，需要客觀(guān)理性看待近期銀行理財產(chǎn)品“破凈”現象，一方面，全球市場(chǎng)遭遇黑天鵝事件沖擊，市場(chǎng)波動(dòng)加??；另一方面，“破凈”并不意味著(zhù)是投資者的最終收益。投資者選擇理財產(chǎn)品或其他金融資產(chǎn)，需要縱向、橫向比較資產(chǎn)波動(dòng)與收益情況，選擇與自身風(fēng)險、收益相匹配的金融產(chǎn)品。

    中國理財網(wǎng)數據顯示，截至目前，存續養老理財產(chǎn)品共有12只，另外，2只養老理財產(chǎn)品正在銷(xiāo)售中。存續的12只養老理財產(chǎn)品中，目前有2款產(chǎn)品的凈值已跌破1元。

    中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對《證券日報》記者表示，大部分養老理財產(chǎn)品都設置了五年的封閉期，所以綜合來(lái)看，短期波動(dòng)對養老理財產(chǎn)品影響不是很大。

    周茂華表示，由于養老理財產(chǎn)品特殊屬性，對產(chǎn)品收益穩定性與安全性方面要求更高；相對于普通理財產(chǎn)品，養老理財試點(diǎn)產(chǎn)品收益相對穩健，期限長(cháng)，產(chǎn)品設計、風(fēng)險管理、投資策略、信息披露要求更為嚴格。從我國人口結構變化，國內養老第三支柱發(fā)展相對滯后一些，未來(lái)養老理財產(chǎn)品的市場(chǎng)需求潛力仍大。

    在明明看來(lái)，養老理財產(chǎn)品投資目標是在長(cháng)期投資中獲得穩健收益，短期內資本市場(chǎng)的波動(dòng)可能促使投資經(jīng)理選擇一些避險類(lèi)資產(chǎn)，但是長(cháng)期來(lái)看，養老理財產(chǎn)品的投資策略不會(huì )因為資本市場(chǎng)的短期波動(dòng)而發(fā)生較大變化。

    中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平對《證券日報》記者表示，預計后期參與試點(diǎn)的養老理財產(chǎn)品在產(chǎn)品設計上會(huì )堅持現有的長(cháng)期限、高業(yè)績(jì)基準、長(cháng)期資產(chǎn)配置取向、中低風(fēng)險等級策略，并通過(guò)提前贖回機制等提供必要的流動(dòng)性。此次階段性“破凈”，對養老理財試點(diǎn)機構而言，有一定的風(fēng)險提示作用，預計后期會(huì )進(jìn)一步強化風(fēng)險抵御機制安排。