15家銀行理財子公司年內調研上市公司374次 招銀理財最積極

    本報記者 彭妍

    今年以來(lái)，銀行理財子公司調研上市公司頻率明顯加快?！蹲C券日報》記者根據Wind資訊數據不完全梳理，今年以來(lái)，截至3月22日，15家銀行理財子公司調研上市公司的次數達374次，而去年上半年的次數為350余次。

    從參與調研的銀行理財子公司而言，今年以來(lái)招銀理財、興銀理財等理財子公司調研積極性較高。其中，招銀理財調研次數已累計達到100次，共調研了86家上市公司；其次是興銀理財，調研次數達到93次。此外，匯華理財、杭銀理財、寧銀理財、中郵理財、光大理財、華夏理財等調研次數均達到10次以上。

    中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，銀行理財子公司發(fā)行權益類(lèi)產(chǎn)品數量不斷增加，但自身投研體系建設處于起步階段，參與上市公司調研是了解上市公司最新信息的重要途徑。因此，理財子公司仍會(huì )繼續加大上市公司調研力度，加強自身投研體系建設。

    從目前的調研情況或能看出銀行理財子公司下半年的投資偏好。從被調研公司所屬行業(yè)來(lái)看，今年銀行理財子公司關(guān)注的上市公司行業(yè)更為廣泛，主要包括電子元件、生物科技、工業(yè)機械、醫療保健、食品以及區域性銀行等行業(yè)。

    蘇寧金融研究院副院長(cháng)薛洪言對《證券日報》記者表示，上述行業(yè)受銀行理財子公司青睞的原因，主要是因為這些板塊屬于當前市場(chǎng)熱點(diǎn)，或者屬于機構重倉板塊，市場(chǎng)熱度一直很高，要么基本面邊際改善，已產(chǎn)生較高配置價(jià)值，因此備受機構關(guān)注。

    參與上市公司調研是銀行理財子公司積累權益投資能力的重要途徑。銀保監會(huì )日前召開(kāi)專(zhuān)題會(huì )議，提出要加大權益類(lèi)資管產(chǎn)品發(fā)行力度，支持理財公司提高權益類(lèi)產(chǎn)品比重，保險機構發(fā)行組合類(lèi)產(chǎn)品。實(shí)際上，近兩年，監管部門(mén)持續鼓勵銀行理財子公司產(chǎn)品積極探索權益投資。

    作為機構投資者的重要組成部分，銀行理財子公司經(jīng)過(guò)幾年的時(shí)間在權益投資方向上也逐漸成熟，權益類(lèi)產(chǎn)品發(fā)行數量逐步增加。但是，當前銀行理財子公司發(fā)布的權益類(lèi)產(chǎn)品數量并不多。

    《證券日報》記者根據中國理財網(wǎng)數據梳理發(fā)現，截至3月22日，銀行理財子公司存續和在售的理財產(chǎn)品共有8590只，而權益類(lèi)公募產(chǎn)品存續20只，目前沒(méi)有在售產(chǎn)品。相較于理財市場(chǎng)總體規模而言，權益投資占比大幅提升仍然任重道遠。

    對銀行等金融機構而言，如何利用好政策優(yōu)勢將更多資金配置于權益類(lèi)資產(chǎn)至關(guān)重要。明明對記者表示，對于銀行業(yè)而言，銀保監會(huì )大力支持理財公司提高權益類(lèi)產(chǎn)品比重是重要的政策基礎，銀行理財子公司在產(chǎn)品發(fā)行審批方面會(huì )有一定優(yōu)勢。

    在薛洪言看來(lái)，在市場(chǎng)利率下行的大背景下，優(yōu)質(zhì)的高息債權資產(chǎn)日益稀缺，為提高理財產(chǎn)品的收益率水平，逐步加大權益資產(chǎn)配置已成為銀行理財子公司的必然選擇。

    “銀行理財子公司需要參考公募基金，加強對市場(chǎng)的準確認識，同時(shí)加強自身合規風(fēng)控體系建設，應對可能出現的相關(guān)風(fēng)險。”明明表示，未來(lái)理財產(chǎn)品加大權益類(lèi)產(chǎn)品布局是大勢所趨，具體產(chǎn)品方面受限于銀行自身客戶(hù)較低的風(fēng)險偏好，預計仍將以“固收+”產(chǎn)品為主。