養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)一年募資逾900億元

    專(zhuān)家預計試點(diǎn)范圍將會(huì )繼續擴大

    本報記者 彭妍

    自《關(guān)于開(kāi)展養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》落地，我國養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)至今已滿(mǎn)一年。試點(diǎn)一年來(lái)，各銀行養老理財產(chǎn)品募集及運營(yíng)情況備受市場(chǎng)關(guān)注。

    近日，《證券日報》記者走訪(fǎng)北京地區多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現，銀行養老理財產(chǎn)品發(fā)售節奏不斷提速，從銷(xiāo)售情況來(lái)看，多數養老理財產(chǎn)品在募集期結束之前就已提前售罄。

    中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對《證券日報》記者表示，養老理財產(chǎn)品受到投資者歡迎，首先是因為第一支柱對財政補貼依賴(lài)度日益加深，急需養老理財產(chǎn)品等第三支柱養老金融產(chǎn)品補位；其次是養老理財產(chǎn)品業(yè)績(jì)基準較高，收益率對投資者吸引力度較大。

    中國理財網(wǎng)數據顯示，截至9月16日，工銀理財、建信理財、農銀理財、招銀理財、光大理財、中郵理財、中銀理財、交銀理財、貝萊德建信理財9家理財子公司共發(fā)行48只養老理財產(chǎn)品，募集資金已超過(guò)900億元（截至目前，獲批試點(diǎn)機構中的另兩家理財子公司信銀理財、興銀理財暫未發(fā)行養老理財產(chǎn)品）。從投資性質(zhì)來(lái)看，產(chǎn)品類(lèi)型多為固定收益類(lèi)、混合類(lèi)理財產(chǎn)品。此外，多數產(chǎn)品業(yè)績(jì)比較基準集中在年化5%至8%之間。

    明明預計，未來(lái)養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)范圍將會(huì )繼續擴大，滿(mǎn)足更多人的養老金融需求。養老理財產(chǎn)品種類(lèi)將會(huì )趨于多樣化，數量也將呈現出井噴式發(fā)展的態(tài)勢，持續推動(dòng)我國養老第三支柱的建設。

    近期，第二批試點(diǎn)機構的養老理財產(chǎn)品相繼發(fā)售?！蹲C券日報》記者獲悉，養老理財產(chǎn)品市場(chǎng)反響積極，近期發(fā)行的兩期養老理財產(chǎn)品均已提前完成募集，其中有部分產(chǎn)品發(fā)售后兩天內售罄。北京市多家銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的理財經(jīng)理對記者表示，“由于收益相對穩健、認購門(mén)檻低等特點(diǎn)，養老理財產(chǎn)品的市場(chǎng)關(guān)注度和認可度逐漸升溫。”

    對此，易觀(guān)分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮表示，一方面養老理財產(chǎn)品契合巨大的養老需求，另一方面養老理財產(chǎn)品具備門(mén)檻低、風(fēng)險較小、收益相對較高等特征，與養老理財的目標客戶(hù)人群特征相匹配。

    業(yè)內人士指出，養老理財產(chǎn)品在一年的時(shí)間就實(shí)現了快速發(fā)展，從側面反映了第三支柱養老金融市場(chǎng)的廣闊需求，預計養老理財產(chǎn)品將迎來(lái)更為廣闊的市場(chǎng)空間。

    中國銀行研究院博士后杜陽(yáng)建議，試點(diǎn)理財公司要建立注重長(cháng)期收益與風(fēng)險考量的產(chǎn)品體系，在風(fēng)險可控范圍內，適度增強中長(cháng)期限資管產(chǎn)品收益水平。并且根據不同階段的風(fēng)險偏好、財富積累、收入現金流等特征，形成不同年齡客群的差異化、系統化產(chǎn)品組合，進(jìn)一步強化養老理財產(chǎn)品穩健性、長(cháng)期性以及普惠性的特點(diǎn)。

    蘇筱芮認為，對于銀行機構來(lái)說(shuō)，在產(chǎn)品方面需加強產(chǎn)品設計；在渠道方面，在遵守合規要求的前提下，探索更為精準的營(yíng)銷(xiāo)宣傳方式和銷(xiāo)售渠道。