養老理財產(chǎn)品銷(xiāo)售火熱 “零管理費”現身

    第二批養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)機構產(chǎn)品發(fā)行持續火熱。

    10月31日，興銀理財將發(fā)行其首款養老理財產(chǎn)品。此前，參與第二批試點(diǎn)的多家理財公司的首款產(chǎn)品頻現秒光。交銀理財甚至連發(fā)了三期養老理財產(chǎn)品。

    養老理財的火熱，不僅與相關(guān)產(chǎn)品業(yè)績(jì)比較基準較高、市場(chǎng)風(fēng)險偏好下行有關(guān)，也與不少理財機構降費讓利，支持養老第三支柱建設密不可分。數據顯示，不少參與第二批試點(diǎn)的理財公司近期明顯降低了管理費率。

    第二批試點(diǎn)發(fā)行火熱

    2021年9月，銀保監會(huì )決定開(kāi)展養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)。

    今年3月1日起，養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)地區擴大至北京、沈陽(yáng)、長(cháng)春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)機構擴大至工銀理財、建信理財、交銀理財等十家理財公司。

    試點(diǎn)擴圍后，中銀理財、農銀理財、交銀理財、中郵理財等機構均發(fā)行了養老理財產(chǎn)品，其中交銀理財已經(jīng)募集了三期產(chǎn)品。興銀理財將于10月31日推出其首只養老理財產(chǎn)品——興銀安愉1號養老理財。

    “本來(lái)募集期為三天，結果一天就結束了。”一位交行員工向上海證券報記者表示，從目前市場(chǎng)反饋看，需求較為旺盛。

    中銀理財、中郵理財發(fā)行的首只養老理財產(chǎn)品均完成滿(mǎn)額募集。截至目前，十家試點(diǎn)機構共計發(fā)行了48只養老理財產(chǎn)品。

    針對養老理財產(chǎn)品整體認購火熱的現象，復旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認為，一方面，養老理財產(chǎn)品業(yè)績(jì)比較基準較高，目前市場(chǎng)上很難找到高于這一水準的產(chǎn)品；另一方面，當前投資者風(fēng)險偏好下行，而養老理財產(chǎn)品風(fēng)險等級一般為二級，個(gè)別達到三級，風(fēng)險等級整體相對較低。

    從已發(fā)產(chǎn)品來(lái)看，養老理財產(chǎn)品的業(yè)績(jì)比較基準下限普遍在5%之上，上限整體在7%附近。貝萊德建信理財業(yè)績(jì)比較基準上限為10%。

    交銀理財相關(guān)負責人表示，其養老產(chǎn)品業(yè)績(jì)比較基準為5%至7%，并設有分紅條款。產(chǎn)品主要采取低波穩健的投資策略，并配以平滑基金、風(fēng)險準備金、減值準備等保障手段增強風(fēng)險抵御能力。

    “零管理費”現身

    “近期養老理財產(chǎn)品銷(xiāo)售火熱，還與各家機構減費讓利有關(guān)系。目前，應該是申購養老產(chǎn)品最好時(shí)機。”一家理財公司相關(guān)負責人表示。

    數據顯示，首批養老理財試點(diǎn)的四家理財公司，三家公司的管理費費率為千分之一。此外，貝萊德建信理財貝安心2032養老理財產(chǎn)品1期銷(xiāo)售費率為0.125%（年化，下同），固定管理費率為0.125%。

    隨著(zhù)試點(diǎn)范圍擴大，相關(guān)費率呈現漸趨走低態(tài)勢。中郵理財第一期養老理財產(chǎn)品關(guān)鍵信息說(shuō)明書(shū)顯示，其產(chǎn)品銷(xiāo)售手續費率0.01%，固定管理費率0.01%。這較第一批試點(diǎn)機構千分之一的費率，出現了大幅降低。

    交銀理財和中銀理財則推出了更低的零費率。交銀理財穩享添福5年封閉式1號養老理財產(chǎn)品選擇了暫不收取認購費率、銷(xiāo)售手續費率和管理費率，僅收取0.01%的托管費率。

    中銀理財“福”固收增強（封閉式）養老理財產(chǎn)品不僅減免了各種費用，甚至免去了提前贖回費。提前贖回費在第一批養老理財試點(diǎn)產(chǎn)品中屬于較高的一項費用，有的高達0.5%。

    根據產(chǎn)品信息說(shuō)明書(shū)，該產(chǎn)品固定管理費率為0.05%。但為回饋客戶(hù)，該產(chǎn)品自2022年8月22日起實(shí)行固定管理費優(yōu)惠，固定管理費率將由0.05%下調至0.00%，托管費率為0.015%。