北交所擬進(jìn)一步規范股票做市交易業(yè)務(wù)

    北京證券交易所起草了《北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)細則》（下稱(chēng)《做市細則》）和《北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)指引》（下稱(chēng)《做市指引》），并從11月18日起向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    《做市細則》共五章33條，明確了北交所做市商資格、權利義務(wù)、監督管理要求等事項。與《做市細則》相配套，《做市指引》進(jìn)一步明確了北交所股票做市交易業(yè)務(wù)流程，細化了做市商監督管理要求和評價(jià)激勵機制安排，對做市商組織架構、崗位設置、內部制度和技術(shù)系統等各方面均提出了相應要求。

    根據本次征求意見(jiàn)的相關(guān)規則，經(jīng)證監會(huì )核準取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的北交所會(huì )員，都可以在北交所開(kāi)展做市交易業(yè)務(wù)。北交所混合交易的實(shí)施范圍覆蓋北交所全部上市公司股票，由符合條件的做市商自行選擇做市標的。

    在交易方式上，區別于新三板做市商制度，北交所在競價(jià)交易基礎上引入做市商實(shí)行混合交易制度，不對單只股票的做市商數量作硬性要求，做市商和普通投資者交易權利相同，成交價(jià)格通過(guò)競價(jià)方式產(chǎn)生。同時(shí)，基于基礎交易方式及市場(chǎng)流動(dòng)性的差異，北交所和新三板在做市商報價(jià)權利和義務(wù)方面的要求也存在一定差異，以契合不同市場(chǎng)特點(diǎn)、滿(mǎn)足市場(chǎng)交易需求。新三板做市商未取得北交所做市資格的，做市商可以申請將持有股票轉出做市專(zhuān)用證券賬戶(hù)進(jìn)行后續處置，也可以不申請劃轉，待未來(lái)取得北交所做市資格后繼續為其做市。

    據北交所有關(guān)負責人介紹，北交所做市交易業(yè)務(wù)相關(guān)規則充分考慮了市場(chǎng)定位及市場(chǎng)特點(diǎn)，與新三板做市制度有序銜接，做市商在北交所開(kāi)展做市交易業(yè)務(wù)適用其在新三板做市時(shí)的賬戶(hù)體系和交易單元體系，鼓勵符合條件的新三板做市商在相關(guān)股票上市后繼續提供做市服務(wù)；契合北交所發(fā)展階段及流動(dòng)性特點(diǎn)，在做市指標和期限要求等方面作出靈活性規定，在報價(jià)豁免和評價(jià)激勵等方面作出包容性安排。

    該負責人表示，北交所將在做好相關(guān)反饋意見(jiàn)的收集評估、吸收采納等工作后，適時(shí)發(fā)布相關(guān)業(yè)務(wù)規則。