證券交易所二季度以來(lái)已累計實(shí)施252次監管

    年報披露質(zhì)量、上市公司資金管理成為重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域

    本報記者 田鵬

    《證券日報》記者根據滬深北證券交易所官網(wǎng)數據統計整理，截至5月31日，今年以來(lái)滬深北證券交易所合計對上市公司實(shí)施各類(lèi)型監管555次。

    其中，對比一季度情況，二季度以來(lái)，滬深北證券交易所“嚴監嚴管”信號愈加明確，月均實(shí)施126次，明顯高于一季度月均水平（101次/月）；從監管內容來(lái)看，除了對信披、減持等問(wèn)題依舊保持高度警惕外，受2023年年報密集發(fā)布影響，二季度以來(lái)較多涉及上市公司年報質(zhì)量問(wèn)題。

    中央財經(jīng)大學(xué)副教授劉春生對《證券日報》記者表示，監管部門(mén)持續加強對上市公司資金占用和募集資金使用情況的監管力度，未來(lái)將更加嚴厲打擊違法違規行為，保護投資者權益，維護市場(chǎng)公平和秩序。

    上市公司資金管理

    成關(guān)注重點(diǎn)

    對比一季度實(shí)施的303次監管，二季度以來(lái)截至5月31日，滬深北證券交易所已累計實(shí)施監管252次，涉及上市公司217家。包括下發(fā)150份監管（工作）函、42份監管警示、27份通報批評、25份公開(kāi)譴責以及8份公開(kāi)認定期限內不適合擔任董事、監事、高級管理人員的紀律處分。

    從內容來(lái)看，年報披露質(zhì)量、上市公司資金占用以及募集資金使用情況成為重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。上述252次監管中，分別涉及財報披露問(wèn)題、資金占用和募集資金使用不規范問(wèn)題等。

    除了對資金占用實(shí)施監管措施，5月10日晚間，滬深交易所還密集下發(fā)9份關(guān)注函，要求ST摩登、ST紅太陽(yáng)、ST華鐵、*ST中利、ST浩源、*ST深天、ST長(cháng)康、ST三圣、*ST信通等9家公司及涉事控股股東、實(shí)際控制人切實(shí)整改非經(jīng)營(yíng)性占用大額資金情況，再次印證資金占用問(wèn)題正成為監管打擊的重點(diǎn)之一。

    募集資金使用不規范方面，監管措施透露，目前部分上市公司仍存在募投資金用于非募投項目、募集資金使用監督不規范、實(shí)際使用金額超出前期審議額度等問(wèn)題。例如，4月30日，深圳證券交易所對某上市公司下發(fā)監管函，直指該公司在2023年度募集資金使用過(guò)程中，將554.26萬(wàn)元募集資金用于支付員工工資薪酬、廠(chǎng)房租賃費，存在將募集資金用于非募投項目的情況。

    國浩律師（上海）事務(wù)所合伙人朱奕奕表示，監管層對此類(lèi)情況的關(guān)注向市場(chǎng)透露出重視募集資金規范使用的信號，以此督促警示上市公司按照募資方向合理使用募集資金，如實(shí)披露募集資金實(shí)際使用情況。

    持續關(guān)注

    信披違法違規問(wèn)題

    2024年以來(lái)，證券交易所將“嚴監管”不斷落實(shí)落細，緊盯信披違法違規以及違規減持等突出問(wèn)題，嚴防此類(lèi)問(wèn)題危害資本市場(chǎng)“三公”秩序。

    從二季度的監管情況看，涉及信息披露違法違規問(wèn)題占比較高，原因包括但不限于未完整披露、未及時(shí)披露、未按規定披露、未準確披露、未披露相關(guān)上市公司經(jīng)營(yíng)、交易、財務(wù)、重大訴訟和仲裁等信息，進(jìn)而影響投資者知情權。

    在朱奕奕看來(lái)，上市公司信披質(zhì)量問(wèn)題仍較為突出，主要原因體現在部分上市公司法律意識薄弱，試圖通過(guò)違規信披來(lái)粉飾業(yè)績(jì)、財務(wù)造假等。同時(shí)，相關(guān)責任人員缺乏責任意識，未勤勉履職甚至借此輸送利益。

    上海美谷律師事務(wù)所律師項方亮表示，市場(chǎng)其他主體也是提升信披質(zhì)量的重要參與者。他建議，加強上市公司內部管理制度建設，提高信息披露的準確性和及時(shí)性。同時(shí)，從投資者角度來(lái)看，可以加強投資者教育和培訓，提高投資者對信息披露的重視程度和識別能力。