醫藥股逆勢反彈 北向資金本周累計加倉80億元

    昨日A股繼續震蕩整理，尾盤(pán)加速下行。寧德時(shí)代跌超5%，拖累創(chuàng )業(yè)板指大幅調整。截至收盤(pán)，上證綜指報3224.02點(diǎn)，跌0.77%；深證成指報11715.77點(diǎn)，跌1.61%；創(chuàng )業(yè)板指報2449.35點(diǎn)，跌2.51%。滬深兩市全天成交額為9141億元，較上一交易日的1.19萬(wàn)億元成交額明顯縮量。北向資金昨日凈流入20.29億元，其中，滬股通凈買(mǎi)入6.26億元，深股通凈買(mǎi)入14.03億元。

    昨日醫藥股逆勢走強，新冠藥方向領(lǐng)漲；消費股早盤(pán)活躍，家電、食品板塊領(lǐng)漲；ChatGPT概念震蕩走弱，寧夏建材跌停；國產(chǎn)軟件、數據要素等板塊跌幅居前。

    醫藥股全線(xiàn)反彈

    昨日，醫藥股延續前一交易日的活躍態(tài)勢，以嶺藥業(yè)、眾生藥業(yè)、新華制藥等此前大漲個(gè)股在回調月余后集體拉升，嬰童概念、中藥、新冠藥等板塊漲幅居前。

    截至收盤(pán)，戴維醫療以20%漲停，亨迪藥業(yè)、上海凱寶、川寧生物大漲逾10%，特一藥業(yè)2連板，新華制藥、神奇制藥等10%漲停，金石亞藥、眾生藥業(yè)、健之佳、一品紅等個(gè)股漲幅超過(guò)7%。

    目前，多地探索生育補貼，生育支持政策配套進(jìn)入落地階段。今年1月，深圳衛健委公開(kāi)征求《深圳市育兒補貼管理辦法》意見(jiàn)，擬發(fā)放育兒補貼，生育第三孩三年累計補貼1.9萬(wàn)元。濟南計劃按照生育政策對2023年1月1日以后出生的二孩、三孩家庭，每孩每月發(fā)放600元育兒補貼。

    德邦證券研究所副所長(cháng)、醫藥首席分析師陳鐵林認為，2023年醫藥行情將迎“戴維斯雙擊”；消費、科技和制造板塊有望再次崛起。

    投資主線(xiàn)方面，陳鐵林建議，一方面，“消費-疫后復蘇”成2023年的投資關(guān)鍵詞，從產(chǎn)品到服務(wù)或將超預期，看好醫療服務(wù)、醫美、零售藥店、中藥、診療復蘇相關(guān)藥械和生物制品等板塊；另一方面，基于宏觀(guān)流動(dòng)性改善、一級投融資復蘇等驅動(dòng)創(chuàng )新藥及其產(chǎn)業(yè)鏈復蘇，看好創(chuàng )新藥及創(chuàng )新藥產(chǎn)業(yè)鏈。

    北向資金本周累計加倉超80億元

    在市場(chǎng)震蕩走弱的背景下，北向資金連續兩個(gè)交易日逆勢加倉。昨日，北向資金全天凈流入20.29億元，午后凈買(mǎi)入額一度超56億元。本周北向資金累計加倉82億元。

    據銀河證券梳理，去年10月以來(lái)，北向資金日凈流入額與A股指數日漲跌幅相關(guān)性較高。去年10月，北向資金連續多日凈流出，累計凈流出573億元，全A指數下跌2.55%；去年11月，北向資金累計凈流入600.95億元，全A指數上漲7.86%。

    銀河證券分析稱(chēng)，外資逆勢進(jìn)場(chǎng)，說(shuō)明“聰明資金”看好A股市場(chǎng)。短期內，預計A股市場(chǎng)或仍將震蕩向上；中長(cháng)期則須觀(guān)察國內宏觀(guān)經(jīng)濟修復狀況、A股市場(chǎng)上市公司業(yè)績(jì)修復情況，以及資金面的表現。

    結構性機會(huì )方面，銀河證券提出四大投資方向：一是科技制造，電力設備、計算機、電子、軟件服務(wù)等成長(cháng)為主的板塊或受資金偏愛(ài)，但也須注意短期波動(dòng)風(fēng)險；二是消費，國內經(jīng)濟修復疊加居民消費意愿釋放，為行業(yè)帶來(lái)確定性的Beta機會(huì )，在經(jīng)歷一段時(shí)間波動(dòng)后，消費板塊盈利大概率延續回升；三是能源，上游資源品可關(guān)注結構性機會(huì )，隨著(zhù)開(kāi)工復工逐步展開(kāi)，可關(guān)注有色金屬、鋼鐵等板塊機會(huì )；四是金融地產(chǎn)。

    市場(chǎng)正逐步走出修復行情

    對于近日的調整走勢，國盛證券分析表示，隨著(zhù)A股市場(chǎng)“春季躁動(dòng)”行情進(jìn)入縱深階段，在重要壓力位附近，增量資金略顯不足，獲利盤(pán)與解套盤(pán)的拋壓對指數形成一定的壓制，短期股指迎來(lái)了風(fēng)險快速釋放的過(guò)程。

    山西證券認為，近期A(yíng)股走勢承壓、波動(dòng)加劇，板塊熱點(diǎn)輪動(dòng)較快。市場(chǎng)正逐步走出修復行情，各板塊機會(huì )相對均衡，更看好具有中長(cháng)期強成長(cháng)邏輯、下游需求剛性、短期季節性強提振的標的。配置中建議緊扣經(jīng)濟結構轉型主線(xiàn)，延續高景氣邏輯的賽道和基本面修復彈性較大的行業(yè)有望持續表現。

    申萬(wàn)宏源證券表示，當前的調整只是“中場(chǎng)休息”，調整結束后仍可能開(kāi)啟新的行情階段。下一階段行情的驅動(dòng)力，可能來(lái)自數據改善持續驗證，二季度經(jīng)濟內生動(dòng)力改善預期有望持續強化。建議投資者為下一階段行情積極準備，增量配置地產(chǎn)及地產(chǎn)鏈、周期A(yíng)lpha等方向。