深圳證券交易所副總經(jīng)理彭明：
加快創(chuàng )新資本形成 助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展

    彭明：尊敬的慎峰助理，各位嘉賓，各位朋友，大家上午好！

    非常高興參加今天這個(gè)論壇，我代表深交所向在座的各位朋友以及論壇的召開(kāi)表示祝賀和感謝。

    剛才張理事長(cháng)講得非常好，對上交所的工作進(jìn)行了一個(gè)回顧。上海很多方面應該說(shuō)都是非常振奮人心的工作，我下面向大家報告一下我們深圳這邊的工作情況。

    首先看一些數據。去年應該說(shuō)兩個(gè)市場(chǎng)都得到了長(cháng)足進(jìn)步。深市截止到昨天，上市公司2094家，市值是24萬(wàn)億元。2017年的IPO公司家數222家，融資金額是925億元。再融資方面，有522家公司完成了再融資，融資規模是6897億元，并購重組154家次，交易金額4911億元，應該說(shuō)直接融資的功能在深市也是得到了很大發(fā)展。

    在固定收益產(chǎn)品方面，過(guò)去一年我們和上交所一道也取得了長(cháng)足進(jìn)步。我們加大了對住房租賃、綠色金融、綠色發(fā)展、“一帶一路”、脫貧攻堅等領(lǐng)域的支持力度。2017年深市新掛牌上市固收產(chǎn)品是1521只，總托管只數是4031只，托管面是1.69萬(wàn)億元。兩個(gè)市場(chǎng)都有很多創(chuàng )新，深市推出了全國首單住房租賃類(lèi)REITs，長(cháng)租公寓抵押貸款證券化等產(chǎn)品，對實(shí)體經(jīng)濟提供創(chuàng )新型的資本服務(wù)起了一個(gè)好頭。今天我想跟大家分享一下如何利用創(chuàng )新資本推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展方面，我們的見(jiàn)解。

    剛才慎峰助理也提到，要建設資本市場(chǎng)強國。按照我的理解，資本市場(chǎng)強國不僅體現在規模和數量上，也體現在質(zhì)量和效益上。深市經(jīng)過(guò)這么多年的發(fā)展，應該說(shuō)服務(wù)和支持創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)已經(jīng)成為一個(gè)鮮明的品牌特色。目前深交所高新技術(shù)企業(yè)的占比72%，2094家企業(yè)里，72%是高新企業(yè)，創(chuàng )業(yè)板尤其明顯，創(chuàng )業(yè)板94%是高新技術(shù)企業(yè)，已經(jīng)成為了一個(gè)高新技術(shù)企業(yè)和高成長(cháng)創(chuàng )新企業(yè)的聚集地。

    深港通開(kāi)通以來(lái)，跟境外投資者有很多交流，境外的專(zhuān)業(yè)機構對于投資深市中小板、創(chuàng )業(yè)板相關(guān)的指數公司和產(chǎn)品非常感興趣，他們表達了一個(gè)愿望，深市中小板、創(chuàng )業(yè)板代表中國經(jīng)濟發(fā)展的方向和未來(lái)，希望這個(gè)代表中國創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)的品牌特色能夠持續堅持下去。

    推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展需要高質(zhì)量的資本市場(chǎng)，也需要高質(zhì)量的證券交易所。我們也清醒的認識到，深交所的發(fā)展還有很多薄弱環(huán)節。比如市場(chǎng)規模和實(shí)體的需求還不匹配，板塊功能發(fā)揮作用還不夠突出，產(chǎn)品結構還不夠均衡。再比如說(shuō)，風(fēng)險防控和一線(xiàn)監管能力還需要加強。但是我們認為，最突出的問(wèn)題是對新經(jīng)濟的服務(wù)能力還不足，包容度還不夠，這是最突出的矛盾。

    實(shí)踐中提出的這些問(wèn)題總是激勵著(zhù)我們去求解，下一步深交所致力于打造國際領(lǐng)先的創(chuàng )新資本形成中心，這也是過(guò)去一脈相承的努力方向，就是為創(chuàng )新資本服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟提供高效率、低成本的創(chuàng )新資本形成機制服務(wù)。為了實(shí)現這個(gè)目標，我們有五個(gè)方面的考慮。

    第一是建設高質(zhì)量的創(chuàng )新資本形成機制，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)體系高質(zhì)量發(fā)展。

    在推動(dòng)國有資本做優(yōu)做強做大的基礎上，推出新經(jīng)濟、新產(chǎn)業(yè)的特征、大力推進(jìn)創(chuàng )業(yè)板改革。針對創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)型的高新技術(shù)企業(yè)的盈利特點(diǎn)和股權特點(diǎn)，推動(dòng)優(yōu)化IPO發(fā)行上市條件，支持符合國家戰略，具有核心競爭力，發(fā)展潛力大的創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)上市，擴大創(chuàng )業(yè)板的包容性。同時(shí)，在擬上市企業(yè)方面，全面深化投融資平臺的建設。我們跟科技部合作，建立了一個(gè)投融資對接平臺，這個(gè)平臺把全國所有主要的高新區企業(yè)都放在這個(gè)平臺上。在另外一端，資金的提供端，我們與全國4000家專(zhuān)業(yè)機構和1萬(wàn)名專(zhuān)業(yè)投資人對接在平臺上，現在發(fā)揮了很好的投融資對接服務(wù)。我們希望把這個(gè)平臺繼續做大，支持科技型的中小企業(yè)成長(cháng)，打造領(lǐng)先的創(chuàng )新資本形成機制。

    第二運用高質(zhì)量科技監管，打好防范化解金融風(fēng)險的攻堅戰。

    高質(zhì)量的科技監管，為我們這個(gè)市場(chǎng)的穩健運行提供保障。全球主要的金融監管機構都在積極引導和推動(dòng)科技在監管當中的研發(fā)和應用，比如美國金融業(yè)監管局（FINRA）在監管工作當中全面引入大數據分析，日本交易所提供異常交易篩選方面的準確率。上個(gè)月12月4日，深交所也嘗試著(zhù)開(kāi)了一個(gè)科技大會(huì )，會(huì )后很多IT界的巨頭紛紛點(diǎn)贊，他們對我們所的科技能力表示驚訝。說(shuō)我們的系統處理能力跟他們是一個(gè)量級的，甚至某些方面還領(lǐng)先。所以我們將繼續聚焦金融科技創(chuàng )新，推進(jìn)新一代互聯(lián)網(wǎng)應用平臺和信息平臺建設。重點(diǎn)圍繞智能監管、風(fēng)險監測、產(chǎn)品創(chuàng )新和互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)等領(lǐng)域，全面提升一線(xiàn)監管和風(fēng)險監測的科技化、智能化水平，用高質(zhì)量的科技監管做好風(fēng)險防范工作。

    第三培育高質(zhì)量的上市公司，夯實(shí)高質(zhì)量發(fā)展的微觀(guān)基礎。

    資本市場(chǎng)的資源是有限的，必須配置到最有效的地方。因此，要推動(dòng)優(yōu)勝劣汰，一方面對已上市公司推動(dòng)做優(yōu)做強。另外一個(gè)方面，堅決推動(dòng)退市常態(tài)化。目前IPO已經(jīng)常態(tài)化，但是退市沒(méi)有常態(tài)化。一直以來(lái)，市場(chǎng)、社會(huì )的承受能力是制約退市常態(tài)化的主要因素。隨著(zhù)持股行權多元化糾紛解決機制的不斷健全，資本市場(chǎng)內在穩定性增強了。無(wú)論是監管、市場(chǎng)還是輿論，對于推動(dòng)退市常態(tài)化的呼聲越來(lái)越高，對于走不動(dòng)、跟不上或者重大違法的上市公司，要用足法定退市決定權，堅決退市。

    第四完善高質(zhì)量的制度體系，筑牢高質(zhì)量發(fā)展的市場(chǎng)基石。

    資本市場(chǎng)是規則導向的市場(chǎng)，業(yè)務(wù)規則是市場(chǎng)主體的行為準繩。今年1月1日開(kāi)始，新的《證券交易所管理辦法》實(shí)施，我想業(yè)界、市場(chǎng)包括輿論都非常關(guān)心。深交所以此為契機，全面梳理所有的規則體系，已經(jīng)形成了一個(gè)龐大的規則修訂計劃，全面的對深交所的三大規則進(jìn)行修訂，同時(shí)發(fā)布相關(guān)的制度指引。推動(dòng)懲罰性的違約金，現場(chǎng)檢查等新增監管手段落地。重點(diǎn)解決好市場(chǎng)規范發(fā)展急需解決的制度供給問(wèn)題，打牢制度基礎。

    第五打造高質(zhì)量的產(chǎn)品體系，提升服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的能力。

    在大部分成熟市場(chǎng)和部分新興市場(chǎng)，證券交易所除了股票、債券、基金以外，還有衍生品等風(fēng)險管理工具，有一套完整的產(chǎn)品體系。比如說(shuō)紐交所有16種衍生工具，印度國家交易所有10種證券衍生工具。相比而言，深交所的產(chǎn)品結構是比較單一的，這也是我們的一個(gè)短板，制約了市場(chǎng)服務(wù)和風(fēng)險管理的功能。因此，下一步我們將繼續豐富債券、基金品種，實(shí)現衍生品的試點(diǎn)突破。

    這是我們一些整體的想法和構想?？傮w而言，高質(zhì)量發(fā)展需要高質(zhì)量的資本市場(chǎng)、高質(zhì)量的交易所。深交所將在中國證監會(huì )的堅強領(lǐng)導下，繼續圍繞創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)，打造一個(gè)創(chuàng )新資本的形成中心而奮斗。我們也感謝社會(huì )各界在座各位的大力支持，希望未來(lái)繼續攜手同行，為我們國家經(jīng)濟、資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻力量，謝謝大家！