科技金融助推科技創(chuàng )新強健實(shí)體經(jīng)濟“筋骨”

    本報兩會(huì )報道組 李冰

    經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。

    去年中央金融工作會(huì )議提出，“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”。今年3月5日，國務(wù)院總理李強在政府工作報告中提出，“大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融。優(yōu)化融資增信、風(fēng)險分擔、信息共享等配套措施，更好滿(mǎn)足中小微企業(yè)融資需求”。

    科技金融是今年全國兩會(huì )代表委員們關(guān)注的熱點(diǎn)話(huà)題之一。當前科技型企業(yè)貸款持續保持較快增速，金融對科創(chuàng )相關(guān)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節的支持精準有力，金融“血脈”正持續暢通科技創(chuàng )新，強健實(shí)體經(jīng)濟“筋骨”。就下一步金融“活水”如何更好“澆灌”科創(chuàng )企業(yè)，全國兩會(huì )代表委員們紛紛建言獻策。

    金融支持科創(chuàng )企業(yè)“加速跑”

    3月6日，中國人民銀行行長(cháng)潘功勝在出席十四屆全國人大二次會(huì )議經(jīng)濟主題記者會(huì )時(shí)表示，做好科技金融等“五篇大文章”是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要著(zhù)力點(diǎn)，也是深化金融供給側結構性改革的重要內容。下一步，中國人民銀行將加強與科技、環(huán)保等行業(yè)管理部門(mén)的協(xié)同合作，進(jìn)一步增強金融支持力度、可持續性和專(zhuān)業(yè)化水平。

    圍繞金融支持科技創(chuàng )新發(fā)展，全國人大代表、河北金融學(xué)院院長(cháng)、農工黨河北省委副主委楊偉坤建議，加快科技金融發(fā)展，培育科創(chuàng )金融生態(tài)體。楊偉坤對《證券日報》記者表示，要鼓勵商業(yè)銀行設立科技支行，針對科技型企業(yè)實(shí)施“首貸戶(hù)”培育工程，支持其開(kāi)展信用融資、股權質(zhì)押融資、知識產(chǎn)權質(zhì)押融資，發(fā)行科創(chuàng )票據、科技創(chuàng )新公司債券，并通過(guò)債券市場(chǎng)穩步擴大融資規模。探索設立知識產(chǎn)權質(zhì)押融資風(fēng)險補償基金，對無(wú)抵押資產(chǎn)、無(wú)現金流、無(wú)訂單的初創(chuàng )期企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資實(shí)施風(fēng)險補償，支持有條件的科技型中小企業(yè)發(fā)行高收益債。

    金融監管部門(mén)積極回應關(guān)切。近年來(lái)，證監會(huì )堅持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，不斷擴大各項政策的覆蓋面和包容性，支持包括民營(yíng)企業(yè)在內的各種所有制企業(yè)利用資本市場(chǎng)發(fā)展壯大，助力“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)利用多層次資本市場(chǎng)茁壯成長(cháng)。

    科技部同樣將代表委員的建言獻策轉化為推動(dòng)科技創(chuàng )新的實(shí)招?？萍疾繉?zhuān)題研究支持企業(yè)科技創(chuàng )新有關(guān)措施，支持科技領(lǐng)軍企業(yè)組建創(chuàng )新聯(lián)合體、承擔國家科技任務(wù)，推動(dòng)科技領(lǐng)軍企業(yè)成為我國科技創(chuàng )新的重要力量。

    目前在多方合力下，科技型企業(yè)融資便利性持續提升。我國科創(chuàng )金融制度和市場(chǎng)體系持續健全。金融監管部門(mén)加強頂層設計，不斷完善金融支持科技創(chuàng )新的政策框架，優(yōu)化市場(chǎng)機制、豐富金融支持工具，初步建成包括銀行信貸、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、創(chuàng )業(yè)投資、保險和融資擔保等在內，全方位、多層次的科創(chuàng )金融服務(wù)體系。

    央行數據顯示，截至2023年末，普惠小微貸款余額同比增長(cháng)23.5%，“專(zhuān)精特新”、科技中小企業(yè)貸款增速分別是18.6%和21.9%。制造業(yè)中長(cháng)期貸款余額同比增長(cháng)31.9%，其中，高技術(shù)制造業(yè)中長(cháng)期貸款增速達到34%，基礎設施業(yè)中長(cháng)期貸款余額同比增長(cháng)15%。

    中國銀行研究院博士后李一帆對《證券日報》記者稱(chēng)：“從銀行角度來(lái)看，可以從以下幾個(gè)方面深耕發(fā)力，一是繼續加大科技金融支持力度。探索優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，推進(jìn)科技金融特色網(wǎng)點(diǎn)建設，實(shí)現相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)精準供給。二是完善科技金融產(chǎn)品和服務(wù)體系。推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品供給從單一信貸向綜合金融服務(wù)轉變。三是持續深化銀政合作。全力支持顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)加速涌現，助力創(chuàng )新驅動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。四是優(yōu)化風(fēng)控體系。”

    科技型企業(yè)直接融資渠道保持暢通

    推動(dòng)金融資源更多投向科技型企業(yè)，為科技型企業(yè)提供更為精準、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)，也體現在提升多層次資本市場(chǎng)直接融資功能方面。

    當前科技型企業(yè)直接融資渠道保持暢通，資本市場(chǎng)服務(wù)科技型企業(yè)的功能明顯增強。監管部門(mén)已推出科創(chuàng )票據、科創(chuàng )公司債等債券產(chǎn)品，拓寬科技型企業(yè)直接融資渠道。設立科創(chuàng )板、北交所，深化新三板改革，引導創(chuàng )業(yè)投資和私募股權投資基金持續健康發(fā)展。截至2023年6月末，科創(chuàng )票據、科創(chuàng )公司債余額約4500億元，超過(guò)1000家“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)在A(yíng)股上市，創(chuàng )業(yè)投資和私募股權投資基金管理規模近14萬(wàn)億元。

    “銀行是我國金融業(yè)的主體，應突出重點(diǎn)，優(yōu)化信貸資源配置，探索金融與科技融合新模式、新路徑，在科技金融發(fā)展中發(fā)揮更大作用。銀行理財公司也可以發(fā)揮其牌照多元、機制靈活等優(yōu)勢，通過(guò)發(fā)行主題理財產(chǎn)品等方式，加大對科技型企業(yè)的投資。”招聯(lián)首席研究員董希淼對《證券日報》記者說(shuō)。

    另外，多位受訪(fǎng)者也提及風(fēng)險防控問(wèn)題。李一帆稱(chēng)：“金融機構做好科技金融的關(guān)鍵在于構建適宜的機制有效應對相關(guān)風(fēng)險，推動(dòng)銀行風(fēng)險偏好同科技創(chuàng )新活動(dòng)風(fēng)險特征相互匹配，形成金融產(chǎn)品和服務(wù)供給與科技企業(yè)金融需求相互契合。”

    “科技創(chuàng )新是一個(gè)探索性、創(chuàng )造性的工作。機構在統籌金融支持科技創(chuàng )新時(shí)需防范金融風(fēng)險。”在星圖金融研究院副院長(cháng)薛洪言看來(lái)，相比傳統產(chǎn)業(yè)金融，科技金融難點(diǎn)在于科創(chuàng )類(lèi)企業(yè)的高不確定性以及傳統增信手段的不足。對銀行而言，發(fā)力科創(chuàng )金融同時(shí)也要加強對產(chǎn)業(yè)的跟蹤與研究。展業(yè)節奏上，應先深耕特定領(lǐng)域，再循序漸進(jìn)不斷擴展，切忌一擁而上。