郵儲銀行定增浙商銀行配股相繼獲批 銀行核心一級資本補充有望提速

    本報記者 呂東

    本周，國有大行以及股份行的核心一級資本補充傳來(lái)好消息，郵儲銀行非公開(kāi)發(fā)行以及浙商銀行的配股申請相繼獲批通過(guò)。

    雖然當下銀行資本補充工具日漸增多，但定增和配股這兩種融資方式，因均可用來(lái)補充商業(yè)銀行的核心一級資本，所以被認為是最為有效的銀行“補血”利器。

    兩家銀行

    資本補充方案獲批

    郵儲銀行日前發(fā)布公告稱(chēng)，該行非公開(kāi)發(fā)行A股股票申請已獲證監會(huì )審核通過(guò)。發(fā)行預案顯示，該行非公開(kāi)發(fā)行股份數量不超過(guò)67.77億股，募集資金規模不超過(guò)450億元（含），發(fā)行對象為不超過(guò)35名符合規定條件的特定對象。

    這是郵儲銀行自2021年3月份后開(kāi)始的新一輪定增，上一次該行曾募集資金近300億元，非公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行對象僅有1名，為該行控股股東及實(shí)際控制人郵政集團。

    此外，浙商銀行日前也披露公告稱(chēng)，其A股配股申請獲得證監會(huì )審核通過(guò)。據了解，浙商銀行可配售股份數量總計63.81億股。其中，A股可配售股份數量為50.14億股，H股可配售股份數量為13.70億股，配股募集資金不超過(guò)180億元（含）。

    兩家銀行在發(fā)行預案中均表示，募集資金到位后將有效提升核心一級資本充足率，進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力。

    根據郵儲銀行預測，此次非公開(kāi)發(fā)行完成后，該行資本充足率將由發(fā)行前的14.10%增至14.74%，核心一級資本充足率也將由9.55%提升至10.19%。

    光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰對《證券日報》記者表示，信貸投放等業(yè)務(wù)持續提升需要有充足的資本作為保障，隨著(zhù)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展以及信貸投放力度加大，除了利潤留存這種內源性資本補充方式外，還要加大外源性資本補充力度以提高自身資本充足率水平。及時(shí)地進(jìn)行資本補充，不但能進(jìn)一步加大資本規模、提升資本抵御風(fēng)險能力，也會(huì )進(jìn)一步加大銀行信貸投放力度，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。

    補充核心一級資本

    最為“解渴”

    從此次郵儲銀行、浙商銀行獲批的資本補充方式來(lái)看，無(wú)論是定增還是配股，均可直接用于補充對銀行來(lái)說(shuō)最為迫切提升的核心一級資本，可謂是最為“解渴”的方式。

    近年來(lái)，在相關(guān)政策的推動(dòng)支持下，商業(yè)銀行資本補充渠道獲得了極大擴寬，眾多資本補充工具被各家銀行廣泛使用。包括定增、配股等用于補充核心一級資本的方式因條件嚴格、過(guò)程復雜，較少被銀行所使用。

    招商證券首席銀行業(yè)分析師廖志明認為，對銀行來(lái)說(shuō)，提高資本充足率，最為關(guān)鍵的是核心一級資本的補充。但補充核心一級資本的方式相對較少，其中永續債、二級資本債的發(fā)行，因僅能補充其他一級資本或二級資本，實(shí)際補充效果較為有限。在眾多資本補充方式中，定增、配股可更為快速直接地補充核心一級資本，因此具有明顯優(yōu)勢，資本補充效果也更為立竿見(jiàn)影。

    記者注意到，郵儲銀行、浙商銀行均表示，定增或配股的實(shí)施可更好地滿(mǎn)足監管要求，為公司長(cháng)期戰略發(fā)展目標保駕護航。

    盡管?chē)写笮?、股份行資本充足率在同業(yè)仍保持較高水平，但未來(lái)此類(lèi)銀行將會(huì )面對更為嚴格的資本要求，預留一定的資本緩沖空間頗為重要。

    根據《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》，系統重要性銀行在滿(mǎn)足最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求基礎上，還應滿(mǎn)足一定的附加資本要求，由核心一級資本滿(mǎn)足。系統重要性銀行分為五組，第一組到第五組銀行分別適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加資本要求。目前，中大型銀行普遍進(jìn)入了系統重要性銀行名單，而上述銀行更需補充核心一級資本。以郵儲銀行為例，根據2022年我國系統重要性銀行名單，該行目前位列第二組，適用0.5%的附加資本要求。