引導金融資源更多流向數字經(jīng)濟、智能經(jīng)濟和綠色經(jīng)濟——專(zhuān)訪(fǎng)陽(yáng)光資產(chǎn)管理股份有限公司總經(jīng)理彭吉海

    本報記者 冷翠華

    “我國保險資管行業(yè)應當做中國經(jīng)濟轉型要求的踐行者，引導金融資源更多流向數字經(jīng)濟、智能經(jīng)濟和綠色經(jīng)濟，從而為加快新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展貢獻更多力量。”陽(yáng)光資產(chǎn)管理股份有限公司總經(jīng)理彭吉海在接受《證券日報》記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示。

    加強數字技術(shù)

    創(chuàng )新與應用

    數字與信息技術(shù)是近年來(lái)有效提高生產(chǎn)率、實(shí)現經(jīng)濟可持續增長(cháng)的關(guān)鍵。數據本身也已成為重要的生產(chǎn)要素，因此，加強數字技術(shù)創(chuàng )新與應用是形成新質(zhì)生產(chǎn)力，做好“科技金融”“數字金融”大文章的關(guān)鍵。在彭吉?？磥?lái)，保險資管行業(yè)可以從自身業(yè)務(wù)開(kāi)展與投資等多方面提高數字化發(fā)展水平、助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

    “保險資管屬于典型的數據密集型行業(yè)，通過(guò)積極推進(jìn)自身經(jīng)營(yíng)全環(huán)節的數字化轉型，既是依托數字化技術(shù)建設金融領(lǐng)域新質(zhì)生產(chǎn)力的有效實(shí)踐，也為國內數字供應商提供了大量需求。”彭吉海表示。

    在加快自身經(jīng)營(yíng)數字化轉型的同時(shí)，彭吉海認為，保險資管機構還要大力支持數據基礎設施建設。完善的數據基礎設施是形成數字領(lǐng)域新質(zhì)生產(chǎn)力的前提，目前，國家已經(jīng)啟動(dòng)“東數西算”等全國一體化算力網(wǎng)和數據流通基礎設施重大項目建設，保險資金也將繼續發(fā)揮支持國家重大基礎設施建設的傳統，以多種投資形式服務(wù)國家數據重大戰略。

    同時(shí)，保險資管機構可以為數字技術(shù)原始創(chuàng )新提供直接融資。保險資金期限較長(cháng)，適合為研發(fā)周期長(cháng)、初期投入大的人工智能、量子計算、腦機接口等下一代信息技術(shù)提供股權融資支持。

    此外，保險資管機構還要在投資業(yè)務(wù)中尋找數據資產(chǎn)的投資價(jià)值。保險資管行業(yè)可以通過(guò)豐富數據資產(chǎn)的投資價(jià)值，加快形成基于數據要素的新質(zhì)生產(chǎn)力。在非標投資中，探索數據資產(chǎn)作為增信資產(chǎn)的可行性；在進(jìn)行信托計劃投資時(shí)，研究以數據資產(chǎn)作為信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)的可能性。

    助力制造業(yè)和小微企業(yè)

    智能化

    新質(zhì)生產(chǎn)力很大程度上體現為現代產(chǎn)業(yè)體系的構建與完善，智能化是現代產(chǎn)業(yè)體系的重要特征。彭吉海認為，保險資管行業(yè)同樣可以從自身業(yè)務(wù)開(kāi)展與投資兩方面幫助推進(jìn)產(chǎn)業(yè)智能化進(jìn)程。

    在自身經(jīng)營(yíng)中，保險資管機構應大力應用智能化技術(shù)。例如，在客戶(hù)對接方面，引入智能客服、智能投顧等新型服務(wù)模式，充分發(fā)揮大語(yǔ)言模型的人機交互優(yōu)勢；在投資管理方面，推廣智能投研與智能輔助投資決策，利用人工智能技術(shù)提升投資能力與投資效率，降低投資成本；在風(fēng)險管理方面，利用好行業(yè)數據基礎，構建大數據智能風(fēng)控能力，在市場(chǎng)不確定性的背景下加強風(fēng)險預警和風(fēng)險管理。

    在投資方面，保險資管機構可發(fā)揮保險資金期限較長(cháng)的優(yōu)勢，幫助制造業(yè)生產(chǎn)流程加快智能化。例如，加大對工業(yè)機器人、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件、專(zhuān)用人工智能、智能裝備等關(guān)鍵領(lǐng)域和核心技術(shù)相關(guān)創(chuàng )新企業(yè)的投資力度。保險資管也可通過(guò)設立專(zhuān)注智能化改造的ABS（資產(chǎn)證券化）產(chǎn)品，為智能制造賦能傳統制造業(yè)提供支持。

    此外，保險資管機構還可以通過(guò)普惠金融助力小微企業(yè)智能化改造，通過(guò)資產(chǎn)支持計劃、私募股權基金、紓困專(zhuān)項產(chǎn)品等方式，為小微企業(yè)提供資金支持。在推進(jìn)小微企業(yè)智能化方面，保險資金可通過(guò)租賃資產(chǎn)形式向小微企業(yè)出租高端裝備、工程機械等，直接為中小微企業(yè)提供智能設備支持。同時(shí)，積極開(kāi)發(fā)基于數據要素的供應鏈金融產(chǎn)品，借助工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與公共數據開(kāi)放的契機，充分利用好中小企業(yè)的設備運行數據、工商稅務(wù)數據、電力數據，精準給予中小企業(yè)供應鏈資金支持。

    三方面完善

    綠色金融投資

    從國際經(jīng)驗看，ESG投資（可持續投資）是在保險公司資產(chǎn)端最常見(jiàn)的一種方式。我國ESG投資相較發(fā)達國家而言雖然起步較晚，但近年來(lái)快速發(fā)展，已初步形成多層次ESG投資產(chǎn)品和市場(chǎng)體系。數據顯示，截至2023年末，陽(yáng)光保險可持續投資余額超500億元，其中綠色投資超180億元。展望未來(lái)，彭吉海認為，為進(jìn)一步助力綠色新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，我國保險資管機構可從三方面發(fā)力。

    一是將綠色金融結合ESG體系建設進(jìn)行整體思考和規劃。深入貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，將綠色金融結合ESG體系進(jìn)行建設。密切關(guān)注國家“雙碳”政策動(dòng)態(tài)，準確把握政策方向，提升對綠色政策的敏感度和把握能力，形成綠色金融與ESG整體思考和規劃。

    二是將綠色發(fā)展理念融入投資分析框架，做好優(yōu)質(zhì)綠色經(jīng)濟、綠色轉型的價(jià)值發(fā)現，不斷推動(dòng)投資結構優(yōu)化。保險資管公司應當積極參與中國特色估值體系的研究與實(shí)踐，在基于企業(yè)財務(wù)表現的傳統估值體系之上，將企業(yè)環(huán)境、社會(huì )和治理表現納入投資評價(jià)流程，對于因綠色轉型、國家戰略需要、社會(huì )責任承擔等因素暫時(shí)影響財務(wù)表現的企業(yè)，給予全面的價(jià)值評估。

    三是發(fā)揮引導作用促進(jìn)社會(huì )低碳轉型。順應高質(zhì)量發(fā)展，加大綠色投資的研究，加大成果轉化，對投資起到推動(dòng)作用。