投資人買(mǎi)理財產(chǎn)品不能照抄快消品

    近期，一只明星基金產(chǎn)品在第三方互聯(lián)網(wǎng)基金代銷(xiāo)平臺“熱銷(xiāo)榜單”的變動(dòng)引發(fā)關(guān)注，不少人質(zhì)疑，如果說(shuō)基民買(mǎi)基金不掙錢(qián)是頻繁操作、追漲殺跌造成的，那么，平臺方基于大數據算法推出的各類(lèi)熱銷(xiāo)榜單，能否給投資人帶來(lái)長(cháng)期價(jià)值？甚至會(huì )不會(huì )利用從眾心理帶來(lái)“羊群效應”，進(jìn)而加劇基民的追漲殺跌？

    其實(shí)不僅僅是第三方平臺，銀行、券商App也有理財產(chǎn)品排行榜，這某種程度上是各家機構結合后臺數據，基于邏輯、規則、算法的前端呈現。一些平臺的熱銷(xiāo)榜單，就是實(shí)時(shí)篩選出購買(mǎi)量大、人氣高的產(chǎn)品，作為存量客戶(hù)面臨海量基金產(chǎn)品“貨架”挑選時(shí)的一個(gè)參考維度。從這個(gè)角度看，它的部分設置初衷是作為一個(gè)用戶(hù)體驗產(chǎn)品工具。但不妨思考一下，即使沒(méi)有基于大數據的線(xiàn)上榜單，在傳統的網(wǎng)點(diǎn)代銷(xiāo)過(guò)程中，難道就不存在具有銷(xiāo)售導向的排名嗎？

    銀行理財子公司規模大了之后，都會(huì )對現金管理類(lèi)、固收、固收+、權益、衍生品等各類(lèi)產(chǎn)品全面布局，但在渠道端，往往出現債市大漲，固收類(lèi)產(chǎn)品凈值表現較好，固收類(lèi)理財產(chǎn)品就大賣(mài)；而如果股票市場(chǎng)表現好，渠道網(wǎng)點(diǎn)就熱銷(xiāo)權益基金，權益基金規模由此大漲。在多方因素共同作用下，出現“大部分時(shí)候都是追漲殺跌”的情況。

    回到App平臺的熱銷(xiāo)榜單上來(lái)，它的出現正是得益于大數據、云計算等技術(shù)，推動(dòng)金融營(yíng)銷(xiāo)模式的進(jìn)階。一個(gè)榜單，可以方便用戶(hù)觀(guān)察市場(chǎng)短期行情波動(dòng)、產(chǎn)品及管理人在平臺用戶(hù)的口碑等，但如果銷(xiāo)售導向因素被格外放大，將給理財用戶(hù)帶來(lái)多大的影響？

    投資者教育工作固然任重道遠，投資人買(mǎi)理財產(chǎn)品還是得結合風(fēng)險收益偏好等多方考慮，要認識到金融行業(yè)不同于快消品領(lǐng)域，不是哪個(gè)產(chǎn)品熱銷(xiāo)買(mǎi)來(lái)就好用，要為自己的投資行為把關(guān)負責；更不應逃避的是，相比普通理財用戶(hù)，機構的專(zhuān)業(yè)性、信息差優(yōu)勢仍然明顯，更不能忽視適當性管理。

    當前，銀行理財產(chǎn)品的銷(xiāo)售途徑僅有母行渠道銷(xiāo)售及他行代銷(xiāo)，互聯(lián)網(wǎng)平臺等第三方渠道仍未開(kāi)放。隨著(zhù)理財行業(yè)的規范化發(fā)展，能夠觸達更為龐大投資理財客群的互聯(lián)網(wǎng)渠道不斷擴大，渠道端如何平衡好銷(xiāo)售導向沖動(dòng)和投資者適當性管理更應受到重視。