更好推進(jìn)個(gè)人養老金發(fā)展 完善養老保險體系

    12月12日，人社部等五部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養老金制度的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），明確自2024年12月15日起在全國全面實(shí)施個(gè)人養老金制度，主要從豐富金融產(chǎn)品、優(yōu)化領(lǐng)取條件等方面優(yōu)化個(gè)人養老金制度。同日，財政部、稅務(wù)總局發(fā)布公告，明確自2024年1月1日起在全國范圍實(shí)施個(gè)人養老金遞延納稅優(yōu)惠政策。次日，人民銀行等九部門(mén)聯(lián)合印發(fā)指導意見(jiàn)，就豐富個(gè)人養老金金融產(chǎn)品、完善監管協(xié)調等提出針對性政策舉措。12月15日起，個(gè)人養老金制度已在全國全面實(shí)施。

    個(gè)人養老金制度是做好養老金融“大文章”的重要內容，也是發(fā)揮金融功能性作用服務(wù)積極應對人口老齡化國家戰略的重要內容。發(fā)展好個(gè)人養老金既有助于更好滿(mǎn)足廣大居民積累養老資產(chǎn)的需要，也有助于實(shí)現全體人民共同富裕的中國式現代化。

    先行城市（地區）個(gè)人養老金制度成效明顯

    全面實(shí)施個(gè)人養老金制度是實(shí)施積極應對人口老齡化國家戰略，實(shí)現中國式現代化的重要內容?？紤]到我國人口老齡化現狀和未來(lái)發(fā)展趨勢，經(jīng)濟發(fā)展水平和所處的發(fā)展階段，以及居民對美好養老生活的追求，需要發(fā)展好多層次多支柱養老保險，在基本養老保險、企業(yè)年金和職業(yè)年金的基礎上，積極調動(dòng)個(gè)人積極性發(fā)展個(gè)人養老金，以實(shí)現充分利用政府、用人單位和個(gè)人三方力量積累養老資產(chǎn)。最終形成，基本養老保險?；?，企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)揮補充作用，政策引導鼓勵居民按照市場(chǎng)化方式在年輕時(shí)儲備養老資產(chǎn)為老年生活再添一份保障。

    此前，個(gè)人養老金制度已在全國36個(gè)先行城市（地區）實(shí)施，并且取得明顯成效。2022年11月開(kāi)始，個(gè)人養老金在北京市、天津市、上海市、重慶市等36個(gè)先行城市（地區）實(shí)施，目前開(kāi)戶(hù)人數已超過(guò)7000萬(wàn)人，相對數占2023年底36個(gè)先行城市（地區）16歲至59歲人口的比例約為37%。個(gè)人養老金制度的實(shí)施有效增進(jìn)了廣大居民對個(gè)人養老金的了解認識。同時(shí)，儲蓄、基金、保險、理財四類(lèi)金融產(chǎn)品合計超過(guò)800個(gè)，豐富了個(gè)人開(kāi)展個(gè)人養老金投資的選擇范圍。再者，在此過(guò)程中，個(gè)人投資者對政策和金融服務(wù)需求也有比較全面的展現，為政府部門(mén)完善個(gè)人養老金制度，金融機構做好個(gè)人養老金金融服務(wù)等積累了經(jīng)驗。

    不可否認，個(gè)人養老金制度在實(shí)施過(guò)程中也存在“開(kāi)戶(hù)熱、繳費冷”等現象。這種情況的出現，除了制度實(shí)施之初，個(gè)人投資者對其了解不夠，金融產(chǎn)品相對較少，可供選擇范圍有限以外，也與基金等金融產(chǎn)品業(yè)績(jì)表現不佳、領(lǐng)取條件相對較為嚴苛等有關(guān)。

    個(gè)人養老金制度更加完善

    《通知》在充分借鑒吸收個(gè)人養老金先行實(shí)施經(jīng)驗的基礎上，針對存在的問(wèn)題提出相應的解決措施。首先是豐富個(gè)人養老金金融產(chǎn)品種類(lèi)?！锻ㄖ访鞔_，在現有金融產(chǎn)品的基礎上，“將國債納入個(gè)人養老金產(chǎn)品范圍。將特定養老儲蓄、指數基金納入個(gè)人養老金產(chǎn)品目錄，推動(dòng)更多養老理財產(chǎn)品納入個(gè)人養老金產(chǎn)品范圍。鼓勵金融機構研究開(kāi)發(fā)符合長(cháng)期養老需求的個(gè)人養老儲蓄、中低波動(dòng)型或絕對收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個(gè)人養老儲蓄的期限和利率”。將國債和指數基金納入個(gè)人養老金產(chǎn)品，不僅有助于豐富個(gè)人養老金投資金融產(chǎn)品的選擇范圍，而且可以充分利用個(gè)人養老金的長(cháng)期資金優(yōu)勢，為基礎設施建設和資本市場(chǎng)發(fā)展提供長(cháng)期資金支持。

    其次是豐富個(gè)人養老金領(lǐng)取條件?！锻ㄖ吩谠羞_到領(lǐng)取基本養老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國（境）定居等領(lǐng)取條件的基礎上，增加新的領(lǐng)取條件，即參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險金達到一定條件或者正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以申請提前領(lǐng)取個(gè)人養老金。同時(shí)，對領(lǐng)取條件和領(lǐng)取方式提出新要求，以方便個(gè)人投資者領(lǐng)取。這項措施具有很強的針對性，一方面，通過(guò)繼續保留領(lǐng)取條件引導投資者在個(gè)人養老金投資中開(kāi)展長(cháng)期投資，將個(gè)人養老金盡可能地用于養老積累；另一方面，可以更好滿(mǎn)足個(gè)人投資者在特殊情況下的短期流動(dòng)性需求，使得制度更加友好，吸引更多的個(gè)人投資者開(kāi)展個(gè)人養老金投資，推動(dòng)個(gè)人養老金制度更好發(fā)展。

    再次是明確多項細化措施。在賬戶(hù)開(kāi)立方面，明確賬戶(hù)開(kāi)立渠道，新增參加人每年可以?xún)纱巫兏鼈€(gè)人養老金資金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)銀行的政策規定。在優(yōu)化產(chǎn)品供給上，要求金融機構做好個(gè)人養老金產(chǎn)品資產(chǎn)配置公示和風(fēng)險等級確定工作，強化風(fēng)險提示；鼓勵金融機構在與參加人協(xié)商一致的情況下，探索開(kāi)展默認投資服務(wù)。在提高管理服務(wù)水平上，鼓勵并支持商業(yè)銀行銷(xiāo)售全類(lèi)型個(gè)人養老金產(chǎn)品，不斷增加銷(xiāo)售品種；鼓勵商業(yè)銀行與基金、保險、理財等機構合作，線(xiàn)上購買(mǎi)商業(yè)養老保險產(chǎn)品取消“錄音錄像”要求；加強個(gè)人養老金信息管理服務(wù)平臺建設，提高線(xiàn)上服務(wù)便捷化水平。這些舉措都是基于先行實(shí)施的實(shí)際情況，以及廣大居民對個(gè)人養老金投資需求進(jìn)行的針對性改進(jìn)，有助于讓個(gè)人養老金制度更具有可操作性并且更加友好。

    在個(gè)人養老金制度全面實(shí)施過(guò)程中，需要堅持系統觀(guān)念，加快發(fā)展多層次多支柱養老保險體系。同時(shí)，考慮到個(gè)人養老金制度對廣大居民而言仍然屬于新生事物，尤其是先行城市（地區）集中在相對發(fā)達的城市地區，居民整體素質(zhì)較高對金融服務(wù)有較多了解，而農村地區居民對金融服務(wù)了解相對不足，需要政府和金融部門(mén)開(kāi)展更多的宣傳和投資者教育，讓更多的群體正確理解認識個(gè)人養老金制度。再者，作為金融機構要創(chuàng )新提供金融產(chǎn)品，為個(gè)人投資者提供多樣化的投資服務(wù)。商業(yè)銀行要同步做好個(gè)人養老金開(kāi)戶(hù)服務(wù)，儲蓄產(chǎn)品創(chuàng )新，線(xiàn)上線(xiàn)下渠道建設，以及與非銀行金融機構的合作，暢通個(gè)人養老金銷(xiāo)售渠道。為符合條件的個(gè)人領(lǐng)取個(gè)人養老金提供便捷服務(wù)。

    為了更好發(fā)展個(gè)人養老金制度，需要在準確理解個(gè)人養老金由政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)、享受稅收優(yōu)惠這一定位的基礎上，根據實(shí)際情況就完善政府政策支持，優(yōu)化稅收優(yōu)惠等進(jìn)行進(jìn)一步的探索，通過(guò)這些為個(gè)人養老金市場(chǎng)化運營(yíng)提供良好的政策環(huán)境，提高個(gè)人自愿參加個(gè)人養老金的積極性，讓個(gè)人養老金在多層次多支柱養老保險體系中的積極作用更好發(fā)揮，更好滿(mǎn)足人民群眾追求美好生活的需要。

    （作者系中國郵政儲蓄銀行研究員）