加大資本市場(chǎng)法治供給 為下一步改革保駕護航

    安寧

    8月1日，《中華人民共和國期貨和衍生品法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“期貨和衍生品法”）正式實(shí)施。“期貨和衍生品法”的實(shí)施不僅對期貨市場(chǎng)法治建設具有里程碑意義，也意味著(zhù)資本市場(chǎng)法治體系的“四梁八柱”基本建成。

    法治建設是實(shí)現資本市場(chǎng)依法有效監管的制度基礎，同時(shí)資本市場(chǎng)樞紐功能的有效發(fā)揮，也必然要求以健全的法治體系為基礎。

    7月29日，在證監會(huì )召開(kāi)的2022年系統年中監管工作會(huì )議暨巡視整改常態(tài)化長(cháng)效化動(dòng)員部署會(huì )議上，對下半年資本市場(chǎng)的法治供給提出了具體安排，“加快健全行政執法、民事賠償和刑事懲戒相互銜接的有機體系，推進(jìn)證券糾紛特別代表人訴訟常態(tài)化，進(jìn)一步提高違法違規成本。”

    法治強則市場(chǎng)興。一個(gè)有活力、有韌性成熟的資本市場(chǎng)必然是一個(gè)法治健全的市場(chǎng)。

    近年以來(lái)，伴隨著(zhù)資本市場(chǎng)發(fā)展和規模的擴大，相關(guān)法治基礎也在持續完善。

    證監會(huì )數據顯示，截至2021年底，與資本市場(chǎng)相關(guān)的法律、行政法規和法規性文件、司法解釋和政策性文件、規章和規范性文件等約2000件，涵蓋各個(gè)方面?；旧闲纬闪溯^為完備的證券法律體系，初步建立了行政處罰、民事追償和刑事懲戒的立體追責體系，總體上實(shí)現了有法可依、有章可循。

    隨著(zhù)資本市場(chǎng)法治基礎的逐步筑牢，監管執法的效力和威懾力也在大幅提升，投資者保護力度也不斷加強。

    隨著(zhù)證券法和刑法修正案（十一）大幅提高違法成本，證券違法犯罪成本過(guò)低的狀況得到根本扭轉。數據顯示，2021年，證監會(huì )共辦理案件609起，案發(fā)數量連續3年下降，證券市場(chǎng)違法多發(fā)高發(fā)勢頭得到初步遏制。全年做出處罰決定371項，罰沒(méi)款金額45.53億元，市場(chǎng)禁入95人次，向公安機關(guān)移送和通報涉嫌證券期貨犯罪案件線(xiàn)索177起。

    當然，資本市場(chǎng)法治建設不會(huì )一蹴而就，而需要馳而不息，久久為功，發(fā)揮各方合力，共同夯實(shí)資本市場(chǎng)法治基石。目前，應以注冊制改革為牽引，繼續推進(jìn)完善資本市場(chǎng)制度體系建設，加快健全行政執法、民事賠償和刑事懲戒相互銜接的有機體系，進(jìn)一步加大資本市場(chǎng)法治供給，為扎實(shí)推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革保駕護航。