428個(gè)賬戶(hù)被限制打新 透露出什么信號

    安寧

    8月19日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布《首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對象黑名單公告（2022年第7號）》，將3個(gè)股票配售對象列入黑名單。由此，今年以來(lái)遭到打新限制或被列入黑名單的賬戶(hù)數量合計達428個(gè)。

    首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對象黑名單、首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對象限制名單、首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者限制名單、網(wǎng)下投資者異常名單……從最先發(fā)布的首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對象黑名單，到陸續發(fā)布的限制、異常名單可以看出自律監管部門(mén)不斷規范網(wǎng)下配售對象和投資者管理，維護新股發(fā)行秩序的態(tài)度。

    根據中證協(xié)官網(wǎng)的數據顯示，今年以來(lái)，中證協(xié)發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對象黑名單7次、首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對象限制名單5次、首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者限制名單3次、網(wǎng)下投資者異常名單1次，賬戶(hù)數量合計428個(gè)，比去年同期略有減少。

    從列入黑名單的原因來(lái)看，主要是在打新的過(guò)程中，“未按時(shí)足額繳付認購資金”或“提供有效報價(jià)但未參與申購或未足額申購”，就是這種低級的錯誤，不僅個(gè)人投資者頻頻中招，而且很多專(zhuān)業(yè)機構投資者也不能幸免。

    很多投資者感覺(jué)很委屈，“不是故意違規的，只是賬戶(hù)里沒(méi)有留存足夠的資金”。但是，筆者認為，“不是故意”不能成為違規的理由，即使“不是故意”而為之，也要為這種行為買(mǎi)單。希望短則半年，多則一年半的限制打新，能讓這些投資者有所警醒。

    當然，除了投資者應進(jìn)一步提升打新過(guò)程中的法律法規意識外，券商也要在投資者中簽后，做好通知服務(wù)和投資者教育工作，切實(shí)增強投資者的合規意識和風(fēng)控意識。

    隨著(zhù)股票發(fā)行注冊制改革的穩步推進(jìn)，新股的發(fā)行定價(jià)也更加市場(chǎng)化，這對網(wǎng)下配售對象等提出了更高要求，應進(jìn)一步加強網(wǎng)下投資者報價(jià)申購行為的約束和管理。同時(shí)，個(gè)人投資者要提高打新風(fēng)險意識，打新策略可以從“逢新必打”向“優(yōu)選個(gè)股”轉變。