切實(shí)把監管“長(cháng)牙帶刺”落到實(shí)處

    ■朱寶琛

    新年首周，多地證監局官網(wǎng)公布了新的行政處罰決定書(shū)。通過(guò)這些罰單，可以看出監管的趨勢。

    首先，從違法行為類(lèi)型來(lái)看，信息披露違法違規仍是監管重點(diǎn)。

    信息披露合規是證券市場(chǎng)有序運行的重要基礎，也是投資者做出價(jià)值判斷和投資決策的基本依據。證券法明確規定，信息披露義務(wù)人披露的信息，應當真實(shí)、準確、完整，簡(jiǎn)明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

    結合罰單來(lái)看，信息披露違規問(wèn)題主要表現在以下幾個(gè)方面：虛假記載；財務(wù)數據存在錯誤；關(guān)聯(lián)交易、重大事項等未及時(shí)披露；信息披露不準確、不完整，存在重大遺漏等。

    在全面注冊制背景下，上市公司信息披露成為監管重點(diǎn)，打擊信披違法違規的力度不斷加碼。筆者認為，于上市公司而言必須確保信息披露合規，一方面，要強化風(fēng)險責任意識，將合規性作為第一要務(wù)，堅決不觸碰監管紅線(xiàn)；另一方面，要增強信息披露的針對性和有效性，提升信息披露質(zhì)量，在依法合規的基礎上追求信息披露質(zhì)量最優(yōu)。

    其次，從受罰對象來(lái)看，上市公司高管被罰最多。

    上市公司是信息披露的第一責任人，公司董事、監事和高級管理人員應當嚴格依法依規履行信息披露義務(wù)，履行好“把關(guān)人”的職責，確保信息披露質(zhì)量。

    除了上市公司高管，還有一些中介機構因為未勤勉盡責被罰。這釋放了監管部門(mén)正不斷壓嚴壓實(shí)中介機構責任的信號。這就要求中介機構要增強合規意識，規范執業(yè)行為，提升專(zhuān)業(yè)能力和執業(yè)道德水平。

    最后，從處罰情況來(lái)看，除了被沒(méi)收違法所得、罰款，還有違法者收到了市場(chǎng)禁入決定書(shū)，被采取3年、5年和10年市場(chǎng)禁入措施。

    重典治本，是營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境、切實(shí)增強市場(chǎng)信心的重要舉措；強化執法震懾力、對市場(chǎng)主體違規行為及時(shí)亮劍，是維護資本市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正，保護投資者合法權益的重要保障。正因為如此，無(wú)論違法行為花樣如何翻新，情況如何紛繁復雜，一旦查實(shí)，違法違規者依法該擔的責、該受的罰一樣都不能少。誠如監管部門(mén)多次強調：全面強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，切實(shí)把監管“長(cháng)牙帶刺”落到實(shí)處，讓違法者付出應有代價(jià)。

    一張張罰單體現了監管部門(mén)對違法違規行為的重拳出擊，凈化市場(chǎng)生態(tài)這項工程將繼續向前推進(jìn)。