違規短線(xiàn)交易不能僅僅道歉了事

    ■謝若琳

    “不懂法”“宣導學(xué)習不到位”“保證此類(lèi)情況不再發(fā)生”……今年以來(lái)，上市公司高管親屬違規短線(xiàn)交易事件頻出。僅4月份，就有近10家上市公司披露了相關(guān)公告，并紛紛“致以誠摯的歉意”。

    上述公司的致歉公告，表達了三層含義：一是解釋原因，無(wú)外乎“親屬不了解相關(guān)法律”“董監高本人不知曉”“不存在主觀(guān)故意違規情況”；二是說(shuō)明處理結果，即所獲收益已全額上交至公司；三是誠摯道歉，“公司高度重視““將以此為鑒”“要求持股5%以上股東、董事、監事、高級管理人員學(xué)習相關(guān)法律法規”。

    但事實(shí)上，在上市輔導階段，董監高都接受了系統的法規知識、證券市場(chǎng)知識培訓，按理說(shuō)，應該已經(jīng)樹(shù)立了法治意識，并對家屬履行監督教育義務(wù)?？蓪?shí)踐中，董監高短線(xiàn)交易等違法違規行為仍然屢屢發(fā)生。同花順數據顯示，截至4月16日，年內上市公司共發(fā)布了24份違規短線(xiàn)交易相關(guān)公告。這充分表明，一些董監高規則紅線(xiàn)意識不強，對市場(chǎng)、法治缺乏敬畏之心，形成了對公司信譽(yù)、投資者權益的實(shí)質(zhì)損害。

    在市場(chǎng)交易中，上市公司股東、董監高及其親屬均屬于內幕交易的“高危”人群，證券法規定了短線(xiàn)交易歸入制度，其根本目的就是防止內部人士利用信息優(yōu)勢從事不公平的內幕交易。

    筆者認為，上市公司董監高及其親屬違規短線(xiàn)交易，無(wú)論是否存在利用內幕信息謀求利益的目的，都應進(jìn)一步細化責任標準，不能僅僅道歉了事。

    一方面，對短線(xiàn)交易的“動(dòng)機”判斷難度較大，目前難以完全排除“知法犯法、心存僥幸”的可能。因此，應加強監管，嚴懲違規。

    另一方面，定期組織上市公司董監高及親屬參與相關(guān)培訓活動(dòng)也是必要的，而在培訓基礎上，應進(jìn)一步提高對違規短線(xiàn)交易的處罰力度，或參照“內幕交易”責任認定。

    完善公司治理刻不容緩。上市公司董監高應該對公司和所有股東忠實(shí)、勤勉，也必須加強親屬賬戶(hù)管理，杜絕發(fā)生違規短線(xiàn)交易的隱患。