上市公司須高度重視內控失效問(wèn)題

    擇遠

    A股上市公司2023年年報季收官，極少數“差等生”的問(wèn)題集中暴露出來(lái)。iFinD數據顯示，4月30日至少有40家上市公司宣布停牌，這些個(gè)股于5月6日起變更證券簡(jiǎn)稱(chēng)。同時(shí)，被實(shí)施退市風(fēng)險警示的公司的股票還將“帶星”。從上述公司來(lái)看，內控問(wèn)題是被實(shí)施風(fēng)險警示的一個(gè)重要原因。

    內控制度是上市公司質(zhì)量的“根基”，推動(dòng)上市公司強化內控建設，對防范化解風(fēng)險、提升上市公司治理水平、提高上市公司質(zhì)量具有重要意義。結合上市公司的具體情況來(lái)看，內控“失靈”主要有幾個(gè)方面的表現：信息披露存在缺陷，導致內控失效，影響上市公司正常業(yè)務(wù)的開(kāi)展；對“關(guān)鍵少數”缺乏有效監督，導致大股東和上市公司之間的“獨立性”形同虛設；管理不到位，未能建立有效的企業(yè)管理制度。

    日前國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加強監管防范風(fēng)險推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》明確指出，加強信息披露和公司治理監管。構建資本市場(chǎng)防假打假綜合懲防體系，嚴肅整治財務(wù)造假、資金占用等重點(diǎn)領(lǐng)域違法違規行為。督促上市公司完善內控體系。

    上市公司一定要做好內控，提升內控有效性，不要讓內控“失靈”。因為內控體系猶如多米諾骨牌，其中的任何一個(gè)環(huán)節出現問(wèn)題，都有可能引發(fā)一系列的問(wèn)題，進(jìn)而影響上市公司健康發(fā)展和市場(chǎng)穩定運行。

    當然，監管部門(mén)對上市公司內控的監管，一直都是非常嚴格。比如，日前證監會(huì )發(fā)布的《關(guān)于嚴格執行退市制度的意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》）提出，增加連續多年內控非標意見(jiàn)退市情形，督促上市公司切實(shí)強化內部管理和公司治理；增加控制權長(cháng)期無(wú)序爭奪導致投資者無(wú)法獲取上市公司有效信息的退市情形，保障中小投資者知情權；上市公司內控失效，出現大股東大額資金占用且不整改的，在強制退市中予以考慮。同時(shí)，《意見(jiàn)》提出，壓實(shí)會(huì )計師事務(wù)所責任，將反映上市公司財務(wù)失真、內控失效的審計意見(jiàn)作為退市決策的重要依據。

    上市公司該如何做好內控？筆者認為可以從以下幾個(gè)方面推進(jìn)：一是要壓實(shí)“關(guān)鍵少數”的責任。從過(guò)往的案例來(lái)看，因為“關(guān)鍵少數”未能勤勉盡責導致內控出現問(wèn)題的不在少數。所以，“關(guān)鍵少數”一定要歸位盡責，自覺(jué)承擔相應的責任、履行好自身的義務(wù)。同時(shí)，要建立有效的制衡機制，進(jìn)一步加強“關(guān)鍵少數”之間的相互制約和監督，確保其堅守合法經(jīng)營(yíng)、合規經(jīng)營(yíng)的底線(xiàn)。

    二是要做好信息披露。由于擔心相關(guān)的信息披露出來(lái)會(huì )影響公司股價(jià)，有的上市公司對于存在的問(wèn)題往往采取回避的態(tài)度，即使是披露了也會(huì )出現語(yǔ)焉不詳、模糊不清等情況。這就要求上市公司要端正態(tài)度，重視信息披露工作，特別是要進(jìn)一步提高對內控相關(guān)信息的重視程度，在相關(guān)內控問(wèn)題發(fā)生、發(fā)現時(shí)及時(shí)披露，并采取切實(shí)可行的整改措施，最大限度地減少對公司的影響。

    三是充分發(fā)揮好各方的監督作用。這既包括監事會(huì )、獨立董事等的監督，也包括其他股東的監督。通過(guò)監督、約束控股股東的不規范行為或損害上市公司利益的行為，以提升內控的有效性。

    提升上市公司內控質(zhì)量，是一項系統性工程，需要上市公司自身努力，也需要其他各方發(fā)揮合力，共同推進(jìn)。希望所有的上市公司都能認識到內控的重要性，并積極行動(dòng)起來(lái)，為推進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展添磚加瓦。