上市公司“內部人”要履行好監督義務(wù)

    ■朱寶琛

    近兩個(gè)月來(lái)，上市公司“內部人”（董事、監事、高級管理人員和持有百分之五以上股份的股東）的配偶、兒女、父母等親屬短線(xiàn)交易行為時(shí)有發(fā)生。據不完全統計，4月份至少有29家A股上市公司發(fā)布了因為董監高親屬短線(xiàn)交易的致歉公告，5月份以來(lái)已有21家上市公司發(fā)布了相關(guān)公告。

    作為預防內幕交易的前端控制措施，證券法對上市公司、股票在國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所交易的公司持有百分之五以上股份的股東、董事、監事、高級管理人員買(mǎi)賣(mài)股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券有明確規定。需要說(shuō)明的是，這里所稱(chēng)的董事、監事、高級管理人員、自然人股東持有的股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券，包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人賬戶(hù)持有的股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券。

    上市公司“內部人”的親屬頻頻“犯錯”，上市公司則是不停地發(fā)布致歉公告。筆者認為，上市公司致歉是必須的，但致歉之后更要深入思考：為什么“內部人”親屬短線(xiàn)交易行為會(huì )發(fā)生在自家公司身上？

    筆者查看了相關(guān)上市公司的致歉公告，發(fā)現都將原因總結為當事人“不了解法律法規的規定”，并強調“買(mǎi)賣(mài)股票是基于對二級市場(chǎng)交易情況獨立判斷作出的決定，不存在因獲悉公司內幕信息而交易公司股票的情況，亦不存在利用短線(xiàn)交易謀求利益的目的”。

    通常，上市公司董事、監事、高級管理人員和大股東客觀(guān)上具備信息優(yōu)勢，禁止他們短線(xiàn)交易，主要是防止其利用在上市公司中的特殊地位和信息優(yōu)勢，通過(guò)頻繁買(mǎi)賣(mài)本公司股票獲取非法利益。這種行為違背了大股東對于中小股東、董監高對于股東所擔負的信義義務(wù)。對此，監管部門(mén)一再重申要嚴格規范股票交易行為。

    從現實(shí)來(lái)看，上市公司董監高和大股東的親屬仍是短線(xiàn)交易的多發(fā)群體。要避免這種情況，筆者認為，最為關(guān)鍵的一點(diǎn)是要增強法律意識。

    對上市公司董監高和大股東而言，要加強相關(guān)法律法規的學(xué)習，嚴格遵守相關(guān)規定，在規范自己買(mǎi)賣(mài)公司股票行為的同時(shí)，也要履行好對親屬的提醒義務(wù)，強化對親屬證券市場(chǎng)行為的監督，避免無(wú)知無(wú)意違規操作行為的發(fā)生。這既保護了自己和家人，也保護了投資者。

    對上市公司而言，要持續加強相關(guān)法律法規和政策的培訓宣導，督促相關(guān)人員嚴格遵守規定，強化合規意識，規范買(mǎi)賣(mài)公司股票的行為，切實(shí)維護資本市場(chǎng)秩序。