券商如何提升“風(fēng)控力”？

    券商應明確風(fēng)險管理的核心目標，“量身定制”風(fēng)險管理策略。對于券商而言，風(fēng)險管理不單純是為了規避風(fēng)險，也是在確保業(yè)務(wù)合規和穩健發(fā)展的基礎上，實(shí)現風(fēng)險與收益的平衡。券商需要將風(fēng)險管理的關(guān)口前移至業(yè)務(wù)端和客戶(hù)端，提高風(fēng)險管理的有效性。在構建風(fēng)險管理體系時(shí)，應充分考慮市場(chǎng)環(huán)境、公司戰略和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定符合自身實(shí)際情況的風(fēng)險管理策略

    風(fēng)險管理能力已成為券商核心競爭力之一，更是各項業(yè)務(wù)穩健發(fā)展之基。中央金融工作會(huì )議指出，堅持把防控風(fēng)險作為金融工作的永恒主題。政策層面不斷強調防控風(fēng)險重要性，對券商的風(fēng)險管理能力也提出了更高的要求。

    為研究推動(dòng)行業(yè)提升風(fēng)險管理技術(shù)水平，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )近期啟動(dòng)調研，向各家券商提出“128問(wèn)”，涉及四大方面問(wèn)題、覆蓋風(fēng)險管理的諸多環(huán)節，處處問(wèn)及要點(diǎn)，這些問(wèn)題不僅展現了行業(yè)在風(fēng)險管理方面存在的挑戰，也提供了改進(jìn)的方向。5月份，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )還召開(kāi)了風(fēng)險管理專(zhuān)業(yè)委員會(huì )全體會(huì )議，針對完善全面風(fēng)險管理自律規則，加強風(fēng)險數據治理及系統建設等方面進(jìn)行了交流。

    總體來(lái)看，券商整體保持規范、穩健的發(fā)展態(tài)勢，但風(fēng)險管理仍有短板存在。券商及相關(guān)責任人因業(yè)務(wù)風(fēng)險管理不審慎、內控及風(fēng)控不完善被監管處罰的案例也不少見(jiàn)。

    筆者認為，在建設一流投資銀行的目標下，風(fēng)險管理能力的提升是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求，也是維護市場(chǎng)穩定和保護投資者權益的關(guān)鍵。在此背景下，如何提升“風(fēng)控力”，讓風(fēng)險管理工作既有效又可執行，是券商需要思考的問(wèn)題。

    首先，券商應明確風(fēng)險管理的核心目標，“量身定制”風(fēng)險管理策略。對于券商而言，風(fēng)險管理不單純是為了規避風(fēng)險，也是在確保業(yè)務(wù)合規和穩健發(fā)展的基礎上，實(shí)現風(fēng)險與收益的平衡。券商需要將風(fēng)險管理的關(guān)口前移至業(yè)務(wù)端和客戶(hù)端，提高風(fēng)險管理的有效性。在構建風(fēng)險管理體系時(shí)，應充分考慮市場(chǎng)環(huán)境、公司戰略和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定符合自身實(shí)際情況的風(fēng)險管理策略。例如，上述“128問(wèn)”中，就涉及公司級數據治理戰略或規劃制定和實(shí)施情況以及工作效果評價(jià)等。

    其次，券商風(fēng)險管理方式也要與時(shí)俱進(jìn)，注重提高質(zhì)效。隨著(zhù)科技賦能，風(fēng)險數據治理成為券商實(shí)現風(fēng)險管理數字化轉型的重要組成部分。上述“128問(wèn)”中的前15條中有12條涉及信息技術(shù)人員及投入等問(wèn)題；風(fēng)險管理系統建設情況同樣備受關(guān)注，涉及34條。券商需要進(jìn)一步開(kāi)拓風(fēng)險管理的國際化視野，加強風(fēng)險管理人才的儲備與培養，提升風(fēng)險管理的數字化水平，以此提高風(fēng)險識別和評估的準確性和效率。

    再次，券商要確保各項風(fēng)險管理措施能夠落地執行。除了設置專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險管理部門(mén)外，券商還應結合重點(diǎn)業(yè)務(wù)條線(xiàn)，對風(fēng)險管理內部職能進(jìn)行精細劃分，不斷強化業(yè)務(wù)部門(mén)、分支機構、子公司的風(fēng)險管理工作，將各個(gè)環(huán)節納入統一管理體系形成垂直化管理。還需注意的是，在展業(yè)過(guò)程中，風(fēng)險管理和合規是相輔相成的，只有確保內部控制的嚴密性和合規性，才能有效防范風(fēng)險的發(fā)生。

    券商的高質(zhì)量發(fā)展離不開(kāi)“風(fēng)控力”的助力，只有確保風(fēng)險管理能夠真正發(fā)揮其有效性，才能更好推動(dòng)業(yè)務(wù)的穩健發(fā)展和不斷創(chuàng )新。