券商資管如何做好社會(huì )財富“管理者”

    李文

    中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的最新公募基金市場(chǎng)數據顯示，截至2024年5月底，公募基金總規模再創(chuàng )新高。面對公募賽道的業(yè)務(wù)機遇，不少券商通過(guò)布局相關(guān)業(yè)務(wù)推進(jìn)普惠金融發(fā)展。當前，券商管理的公募基金規模已突破萬(wàn)億元。

    作為資產(chǎn)管理行業(yè)的重要參與者，券商同樣擔當著(zhù)社會(huì )財富“管理者”的角色。面對機遇和挑戰，券商資管如何進(jìn)一步聚焦主責主業(yè)，擔當合格、專(zhuān)業(yè)的社會(huì )財富“管理者”，是其發(fā)展路上的必答題。

    筆者認為，首先，要注重提升主動(dòng)管理能力。作為資管機構，主動(dòng)管理能力是重要的核心競爭力，也是券商資管近年來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)力點(diǎn)。當下，券商資管總體呈現“加速主動(dòng)化、公募化”轉型，以特色模式服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的特征。一組數據來(lái)看，截至5月末，體現資管主動(dòng)能力的私募集合資管計劃規模突破3萬(wàn)億元大關(guān)，較年初增加4627.04億元，增幅為17.84%。對券商資管而言，可以發(fā)揮自身投研優(yōu)勢，提升主動(dòng)管理能力。資管業(yè)務(wù)可以善用券商研究成果，將各類(lèi)研究策略“轉化”成資管產(chǎn)品，打造特色化的產(chǎn)品線(xiàn)，使得券商資管產(chǎn)品“貨架”豐富多元化。

    其次，資管業(yè)務(wù)和財富管理業(yè)務(wù)打好配合。簡(jiǎn)單來(lái)理解，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)線(xiàn)主要負責提供產(chǎn)品，而財富管理業(yè)務(wù)線(xiàn)聚焦于提供服務(wù)。通過(guò)整合兩項業(yè)務(wù)的資源，強化優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的供給，發(fā)揮資產(chǎn)配置能力優(yōu)勢，為客戶(hù)提供資產(chǎn)配置方案、投資策略選擇、投資顧問(wèn)服務(wù)、IT平臺和運營(yíng)支持服務(wù)等一攬子財富管理解決方案。

    最后，券商資管需持續聚焦主責主業(yè)。近年來(lái)，券商資管業(yè)務(wù)致力于逐步回歸本源，逐步壓降私募資管規模，積極布局公募賽道。在政策引導和行業(yè)轉型的推動(dòng)下，券商資管持續加強投研體系建設、提升主動(dòng)管理能力，為投資者提供多元化的金融服務(wù)。同時(shí)積極進(jìn)軍公募業(yè)務(wù)推進(jìn)普惠金融發(fā)展，通過(guò)設立資管子公司、申請公募基金牌照等方式拓寬業(yè)務(wù)范圍。另外，券商資管在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時(shí)，也應加大對投資者的培訓和教育工作，幫助投資者樹(shù)立理性投資、價(jià)值投資、長(cháng)期投資理念。

    在新“國九條”的指引下，券商資管需進(jìn)一步回歸主責主業(yè)，堅守金融為民、壯大耐心資本，助力實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，要把投資者回報放在突出位置，注重提升投資者獲得感和滿(mǎn)意度，在資產(chǎn)配置、投資顧問(wèn)等方面夯實(shí)內功，提供高標準的專(zhuān)業(yè)金融服務(wù)。