多措并舉防范違規短線(xiàn)交易

    桂小筍

    以“短線(xiàn)交易”為關(guān)鍵詞搜索上市公司公告可以看到，截至目前，年內已有154份公告專(zhuān)門(mén)說(shuō)明上市公司董監高或其家屬出現違規短線(xiàn)交易行為，并就此行為向投資者公開(kāi)致歉。

    監管部門(mén)明確規定禁止上市公司持股5%以上的股東，以及董事、監事、高級管理人員在六個(gè)月內買(mǎi)賣(mài)公司股票的行為，是為了防止內幕交易和操縱市場(chǎng)行為，保護所有股東的合法權益，同時(shí)保障市場(chǎng)交易的正常秩序。

    今年以來(lái)，不少公司陸續發(fā)布公告，以增持、回購、分紅等方式向投資者傳遞信心，并在公告中“表白”投資者，表示對公司長(cháng)期發(fā)展有信心。但違規短線(xiàn)交易行為的出現，無(wú)疑會(huì )動(dòng)搖投資者信心。

    筆者認為，違規短線(xiàn)交易行為之所以屢禁不止，有多方面原因，包括部分上市公司董監高及其親屬存在投機心理；部分公司內部控制不完善等。

    在部分上市公司的公告中，對于出現違規短線(xiàn)交易的原因，往往以“不了解規則”概括說(shuō)明。但也要警惕，部分上市公司董監高及其家屬由于長(cháng)期處在信息優(yōu)勢中，對于信息的重要性及公平交易原則有了“燈下黑”現象。

    對此，上市公司應該定期對敏感信息的知情人和董監高進(jìn)行提示、警示，防止違規行為出現，傷害投資者對公司的信任。

    同時(shí)，部分上市公司的內部控制需要“補強”，對于遵規守法，董監高及其家屬不應該有盲區。

    上市公司在要求全體董事、監事、高級管理人員及近親屬認真學(xué)習相關(guān)法律法規、規范性文件時(shí)，要保證有效學(xué)習而不是流于形式；應要求全體董事、監事、高級管理人員強化對親屬行為的監督落到實(shí)處；不斷加深對政策的理解，完善內部控制，及時(shí)預警，以防范違規短線(xiàn)交易行為的發(fā)生。