納入中證、國證跨市場(chǎng)指數體系 北交所證券有望獲得機構資金進(jìn)一步增配

    本報記者 孟珂

    11月18日，中證指數有限公司、深圳證券信息有限公司分別發(fā)布公告，決定將北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北交所”）證券納入中證、國證跨市場(chǎng)指數體系。

    中證指數方面的公告顯示，經(jīng)研究評估和征求市場(chǎng)意見(jiàn)，決定分階段將北交所證券納入中證跨市場(chǎng)指數。年內將上市滿(mǎn)一年的北交所證券納入中證A股指數與中證流通指數，后續結合市場(chǎng)運行情況，擇機將符合條件的北交所證券納入其余跨市場(chǎng)指數。

    國證指數方面的公告顯示，經(jīng)廣泛征求各方意見(jiàn)，決定修訂國證跨市場(chǎng)指數編制方案，將上市滿(mǎn)一年的北交所證券納入指數的選樣空間。該項修訂適用于所有國證跨市場(chǎng)指數，將于2023年6月份樣本定期調整時(shí)正式實(shí)施。

    據了解，北交所開(kāi)市運行一年以來(lái)，市場(chǎng)建設快速推進(jìn)，規模體量持續壯大，集聚了一批細分創(chuàng )新領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。目前，北交所上市公司已達126家，總市值超2000億元、流通市值超1100億元，合格投資者超520萬(wàn)戶(hù)，已成為資本市場(chǎng)重要的組成部分，為指數及指數化投資營(yíng)造了良好市場(chǎng)生態(tài)。

    從國際經(jīng)驗來(lái)看，將多層次資本市場(chǎng)各板塊納入指數樣本空間是常規做法，標普道瓊斯的美國跨市場(chǎng)指數納入了10個(gè)不同市場(chǎng)板塊。從境內經(jīng)驗來(lái)看，創(chuàng )業(yè)板、科創(chuàng )板均在開(kāi)板一段時(shí)間后分階段納入了跨市場(chǎng)指數。

    北交所相關(guān)負責人表示，全面納入跨市場(chǎng)指數體系后，北交所將進(jìn)入廣泛的A股可投資空間，獲得公募基金等機構資金的進(jìn)一步增配。同時(shí)，作為投資業(yè)績(jì)基準，納入指數有望對整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)的資金配置產(chǎn)生更加深遠的影響。

    渤海證券做市業(yè)務(wù)負責人張可亮對《證券日報》記者表示，北交所上市公司具有“專(zhuān)精特新”的特點(diǎn)，成長(cháng)性和創(chuàng )新性可圈可點(diǎn)。將北交所股票納入兩個(gè)指數，一方面是對北交所上市公司的認可，可以為北交所帶來(lái)長(cháng)期增量資金，獲得機構資金增配，進(jìn)一步引導中長(cháng)期資金配置創(chuàng )新型中小企業(yè)，對于改善北交所企業(yè)估值和提升市場(chǎng)流動(dòng)性有著(zhù)積極影響；另一方面可以拓展兩個(gè)指數的范圍和多樣性，可以更好地反映中國資本市場(chǎng)的整體特征，增加指數基金的投資標的，為指數型基金參與投資中國的“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)提供了機會(huì )。

    公開(kāi)數據顯示，貝特瑞、吉林碳谷兩只北交所交易的股票已被納入中國戰略產(chǎn)業(yè)成份指數，華夏戰略新興成指ETF及其聯(lián)接基金已對其進(jìn)行了跟蹤投資。截至2022年三季度，境內已開(kāi)發(fā)指數基金產(chǎn)品超1700只，總規模超2.41萬(wàn)億元。

    “北交所股票進(jìn)一步納入跨市場(chǎng)指數體系，在提高指數代表性的同時(shí)，也將與北證50指數形成協(xié)同效應，進(jìn)一步引導中長(cháng)期資金配置創(chuàng )新型中小企業(yè)，為市場(chǎng)引入更多源頭活水。”市場(chǎng)人士表示。

    據了解，北交所開(kāi)市后，聚焦北交所的主動(dòng)型產(chǎn)品不斷增多，目前已有超過(guò)580只公募基金參與了北交所上市公司的投資。

    北交所相關(guān)負責人表示，隨著(zhù)北證50指數的推出，被動(dòng)型產(chǎn)品將加速布局。對投資者來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)指數化投資分散風(fēng)險，降低成本，為普通投資者分享創(chuàng )新型中小企業(yè)高速成長(cháng)紅利提供便利，同時(shí)也為中長(cháng)線(xiàn)配置資金入市打開(kāi)切入口。對市場(chǎng)發(fā)展來(lái)說(shuō)，隨著(zhù)指數產(chǎn)品的推出，進(jìn)一步豐富了投資標的類(lèi)型，加深了專(zhuān)業(yè)機構參與度，進(jìn)而帶動(dòng)市場(chǎng)整體流動(dòng)性，強化市場(chǎng)價(jià)值發(fā)現功能。此外，隨著(zhù)整體市場(chǎng)功能優(yōu)化，還將吸引更多有發(fā)展潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)入北交所，起到進(jìn)一步集聚資源作用，推動(dòng)市場(chǎng)良性循環(huán)。

    “近年來(lái)，指數基金規模迅速增長(cháng)，指數化投資已成為我國機構資產(chǎn)配置和居民財富投資的重要方式。指數和指數型產(chǎn)品在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、推動(dòng)長(cháng)期資金入市、平抑市場(chǎng)波動(dòng)等方面亦發(fā)揮著(zhù)日益重要的作用。”上述負責人表示，目前，北交所開(kāi)市運行僅一年，指數體系建設剛剛起步，未來(lái)隨著(zhù)市場(chǎng)發(fā)展，將形成更加完善豐富的指數及指數化產(chǎn)品體系。