證監會(huì )深化公司債注冊制改革 壓實(shí)“看門(mén)人”責任

    證監會(huì )昨日就《關(guān)于深化公司債券注冊制改革的指導意見(jiàn)》公開(kāi)征求意見(jiàn)?！吨笇б庖?jiàn)》明確了優(yōu)化公司債券審核注冊機制、壓實(shí)發(fā)行人和中介機構責任、強化存續期管理、依法打擊債券違法違規行為等四方面的12條措施。

    《指導意見(jiàn)》明確，優(yōu)化公司債券審核注冊體系。強化以?xún)攤芰橹攸c(diǎn)的信息披露要求，信息披露應當真實(shí)、準確、完整，突出重要性、強化針對性。建立分工明確、高效銜接的審核注冊流程，交易所承擔公開(kāi)發(fā)行公司債券審核主體責任，證監會(huì )根據交易所審核意見(jiàn)履行注冊程序，并重點(diǎn)關(guān)注“六個(gè)重大”情形。完善全鏈條監管制度安排，強化受理即納入監管要求，健全與注冊制相適應的事中事后持續監管機制，進(jìn)一步提高監管效能。加強對交易所發(fā)行審核工作的監督檢查和指導，督促交易所建立健全質(zhì)量控制體系和廉政監督機制。

    壓實(shí)發(fā)行人和中介機構責任方面，《指導意見(jiàn)》要求，發(fā)行人應當嚴格履行本息償付義務(wù)，做好融資統籌規劃，防范高杠桿過(guò)度融資。發(fā)行人應當加強募集資金管理，規范募集資金使用，嚴禁挪用募集資金等行為。按照扶優(yōu)限劣原則，進(jìn)一步提高優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資便利性，對弱資質(zhì)企業(yè)加強把關(guān)，積極服務(wù)國家重大戰略和實(shí)體經(jīng)濟重點(diǎn)領(lǐng)域。壓實(shí)中介機構“看門(mén)人”責任，督促中介機構健全公司債券業(yè)務(wù)質(zhì)量和執業(yè)風(fēng)險控制機制，完善中介機構執業(yè)能力評價(jià)體系，強化評價(jià)結果運用。

    《指導意見(jiàn)》還強化了公司債券存續期管理。完善公司債券日常監管體系，充分發(fā)揮派出機構和證券自律組織監管作用，有針對性地開(kāi)展對發(fā)行人和中介機構的現場(chǎng)檢查，并督促發(fā)行人和受托管理人嚴格履行風(fēng)險監測、報告、處置義務(wù)。持續完善市場(chǎng)化、法治化、多元化的債券違約風(fēng)險化解機制，健全債務(wù)管理工具相關(guān)制度安排，鼓勵通過(guò)多種方式推動(dòng)違約債券有效出清。對于違法違規行為，加大對債券嚴重違法違規行為的查處力度，推動(dòng)對債券違法違規主體依法進(jìn)行民事和刑事追責，形成司法震懾。健全適應不同債券類(lèi)型和風(fēng)險特征的投資者適當性管理制度，加強投資者教育服務(wù)，完善公司債券受托管理、持有人會(huì )議等投資者保護機制。

    證監會(huì )還發(fā)布了《關(guān)于注冊制下提高中介機構公司債券業(yè)務(wù)執業(yè)質(zhì)量的指導意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》，提出了強化證券公司債券業(yè)務(wù)執業(yè)規范、提升證券服務(wù)機構執業(yè)質(zhì)量、強化質(zhì)控、廉潔要求和投資者保護、依法加強監管、完善立體追責體系等措施。要求證券公司從項目遴選把關(guān)、信息披露、發(fā)行承銷(xiāo)、受托管理等方面對證券公司債券執業(yè)提出全方位要求，集中解決債券承銷(xiāo)和受托管理環(huán)節存在的突出問(wèn)題。