華夏基金總經(jīng)理李一梅：發(fā)揮公募基金專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢 助力化解養老金保值增值難題

    ■本報見(jiàn)習記者 王明山

    回顧2018年的公募基金行業(yè)，養老目標基金的推出必定是最濃墨重彩的一筆。

    公募基金成立20年來(lái)，逐漸成長(cháng)為我國養老金投資管理領(lǐng)域的主力軍。養老目標基金在養老形勢嚴峻、國民個(gè)人養老投資意識欠缺的背景下重磅推出，為投資者提供了“一站式”養老服務(wù)，可謂恰逢其時(shí)。

    12月28日，在證券日報社主辦、海通證券協(xié)辦的“第二屆新時(shí)代資本論壇”上，華夏基金總經(jīng)理李一梅受邀出席并發(fā)表精彩演講，并就公募基金如何助力破解養老難題分享了她的思考。

    李一梅首先通過(guò)多組數據向與參會(huì )嘉賓揭示了我國目前嚴峻的人口老齡化形勢。根據北京大學(xué)國家發(fā)展研究院發(fā)布的統計數據：2005年，我國平均每6.1個(gè)勞動(dòng)力供養一位老人；到了2025年，這一贍養比例將會(huì )變成2.5：1；而到2050年，將是每1.6個(gè)適齡勞動(dòng)力贍養一位老人。

    但是，盡管養老形勢嚴峻，李一梅擔憂(yōu)目前很多投資者尚未意識到進(jìn)行養老準備的重要性，甚至有投資者還“諱疾忌老”。此前，騰訊金融科技智庫聯(lián)合清華大學(xué)老齡社會(huì )研究中心、清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院中國保險與風(fēng)險管理研究中心在全國范圍內進(jìn)行了一次國民養老準備調查，只有不到一半的人意識到個(gè)人應該為養老進(jìn)行準備（僅48%的受訪(fǎng)者認為個(gè)人應對自身養老準備負責），年輕受訪(fǎng)者的責任意識普遍較低，直到步入中年后，才逐漸認識到自身責任的重要性。調研中，有近九成受訪(fǎng)者未有退休規劃，近七成受訪(fǎng)者尚未開(kāi)始進(jìn)行財務(wù)準備，充分暴露出我國居民退休準備在自身層面存在的不足。

    養老的嚴峻形勢擺在面前，國民個(gè)人養老準備意識和養老金投資意識又欠缺，如何破解養老難題？作為普惠金融的代表和資本市場(chǎng)的重要參與者，公募基金給出了解決方案。

    李一梅表示，相較其他金融主體，公募基金在助力國民養老金積累方面，有以下幾方面優(yōu)勢：首先，公募基金是目前市場(chǎng)上運作最規范、最透明的產(chǎn)品之一，通過(guò)及時(shí)的信息披露，投資者能夠對所投產(chǎn)品實(shí)現深入了解，讓投資者更安心地購買(mǎi)；其次，養老資金投資一般長(cháng)達幾十年，提高投資收益的最佳方式，是適當增加股票等權益資產(chǎn)的投資比例，而公募基金經(jīng)過(guò)多年市場(chǎng)淬煉，積累了豐富的權益類(lèi)投資管理經(jīng)驗；最后，公募基金投資靈活性更高，更能滿(mǎn)足投資者的各種需求。

    實(shí)際上，成立20年來(lái)，公募基金已經(jīng)成為我國養老金投資管理的主力軍，無(wú)論是在第一支柱的基本養老保險，還是在第二支柱的企業(yè)現金、職業(yè)年金，還是第三支柱方面，都占據著(zhù)重要分量。

    公募基金經(jīng)過(guò)20年的不斷發(fā)展，已經(jīng)可以為國民養老難題的解決貢獻專(zhuān)業(yè)力量。養老關(guān)系國計民生，積極承擔養老責任也是基金公司應盡的社會(huì )責任。養老金將成為基金行業(yè)下一個(gè)20年發(fā)展的重要動(dòng)力源，基金公司應積極推進(jìn)養老金和公募的基金的協(xié)同發(fā)展，具體怎么做？李一梅認為有兩個(gè)方面必須要重視：

    其一，是要喚醒國民投資養老意識，轉變養老理念。隨著(zhù)時(shí)代變遷，國人傳統的“養兒防老”理念已經(jīng)不能適用于當下的社會(huì )環(huán)境，投資人必須要樹(shù)立“投資養老”的意識。同時(shí)必須意識到，所謂的“投資養老”不是說(shuō)把養老錢(qián)簡(jiǎn)單地存銀行，或者依靠買(mǎi)房養老，而是要有一個(gè)全面、清晰的養老規劃，特別是養老財務(wù)規劃。

    其二，要積極倡導、貫徹長(cháng)期投資理念，避免養老“長(cháng)錢(qián)”短期化。李一梅提到，在堅持養老投資長(cháng)期投資屬性的前提下，選擇靠譜的產(chǎn)品十分重要。貫徹長(cháng)期投資理念，不僅需要投資者自己堅持，也需要基金公司積極參與，需要基金公司以20年-30年的視角去重新審視基金投資和理財服務(wù)，需要在考核機制、投資路程管理等多方面引導養老金長(cháng)線(xiàn)投資，要繼續加強投資者養老投資教育工作。