有為之年如何作為？ 頭部基金公司排定計劃表

    走過(guò)跌宕起伏的2022年，進(jìn)入2023年，指數持續反彈、資金加速流入、基金發(fā)行回暖……資本市場(chǎng)展現出蓬勃生機，讓市場(chǎng)人士對新的一年充滿(mǎn)期待。

    有為之年如何更好地作為？怎樣體現高質(zhì)量發(fā)展的要義？近日，上海證券報邀請廣發(fā)基金、博時(shí)基金、匯添富基金、南方基金、嘉實(shí)基金、建信基金等頭部基金公司，介紹新的一年各自在投資、產(chǎn)品、服務(wù)實(shí)體以及增強基民信心等方面有哪些計劃和舉措。

    投資要提質(zhì)增效

    世事如棋局局新。2022年的“寒氣”讓人印象深刻，正因為此，2023年以來(lái)市場(chǎng)傳遞的暖意讓人倍感珍惜。

    僅以寬基指數的表現為例，東方財富Choice統計數據顯示，截至1月16日，今年以來(lái)上證指數、深證成指和創(chuàng )業(yè)板指分別上漲4.48%、5.32%和6.99%，滬深300指數和上證50指數漲幅分別為6.88%和7.55%，價(jià)值藍籌股集體反彈帶動(dòng)大盤(pán)走出頹勢。從資金面的情況來(lái)看，開(kāi)年以來(lái)的10個(gè)交易日，北向資金有9個(gè)交易日實(shí)現凈流入，累計凈買(mǎi)入近800億元。隨著(zhù)市場(chǎng)情緒回升，新基金發(fā)行也轉暖。1月12日，中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉運作股票基金發(fā)行首日便結束募集，成為今年以來(lái)第一只爆款基金。

    在可為的市場(chǎng)環(huán)境中如何有為？以主動(dòng)權益投資能力著(zhù)稱(chēng)的公募基金紛紛摩拳擦掌，新的一年不但要把握指數收益，還要積極創(chuàng )造超額收益，實(shí)現高質(zhì)量投資。

    2023年哪些投資方向受到公募的關(guān)注？嘉實(shí)基金表示，不少結構性機會(huì )已經(jīng)顯現，包括景氣度仍處于高位、估值消化相對充分的新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，大安全主題下估值長(cháng)期處于低位、有望實(shí)現困境反轉的計算機和半導體板塊，以及房地產(chǎn)政策放松帶來(lái)需求改善的可選消費和地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等。

    南方基金的關(guān)注點(diǎn)有三個(gè)：第一，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的基本面和資產(chǎn)價(jià)格都經(jīng)過(guò)非常充分的調整，基本面修復的確定性較高，但這些資產(chǎn)長(cháng)期空間有限，估值瓶頸明顯，以基本面修復為主。第二，以醫藥和平臺經(jīng)濟為代表的核心資產(chǎn)的長(cháng)期投資邏輯依然存在，但基本面修復仍存在一定的不確定性，應精選個(gè)股進(jìn)行長(cháng)期布局。第三，以軍工、信創(chuàng )等為代表的資產(chǎn)，可以在市場(chǎng)出現調整時(shí)進(jìn)行布局。

    匯添富基金則堅定看好經(jīng)濟復蘇帶來(lái)的消費領(lǐng)域投資機會(huì )，主要側重三條主線(xiàn)：一是消費升級；二是國貨崛起；三是服務(wù)消費，主要包括醫療、旅游、教育等細分板塊。

    廣發(fā)基金的主要投資邏輯是，疫情防控措施持續優(yōu)化利好消費行業(yè)，房地產(chǎn)政策放松利好地產(chǎn)鏈，而食品飲料是兩者受益的交集點(diǎn)，但需要關(guān)注修復的彈性。此外，以風(fēng)光儲為代表的新能源，相關(guān)負面因素在2023年有望得到緩解。另外，半導體行業(yè)需求的周期性上行疊加國產(chǎn)化帶來(lái)的份額提升，令相關(guān)公司的盈利值得期待。

    產(chǎn)品須優(yōu)化創(chuàng )新

    產(chǎn)品是基金公司推進(jìn)相關(guān)戰略的重要抓手。隨著(zhù)公募基金步入“萬(wàn)基時(shí)代”，單一“上新”和沖規模的增長(cháng)方式已經(jīng)難以為繼。從多家基金公司的產(chǎn)品發(fā)行規劃來(lái)看，新的一年里產(chǎn)品優(yōu)化和創(chuàng )新步伐明顯加快。

    匯添富基金已經(jīng)有了清晰的規劃：一是進(jìn)一步豐富產(chǎn)品選擇，積極研發(fā)債券ETF、跨境投資等創(chuàng )新品種，為投資者提供更加多元化的產(chǎn)品，更好地滿(mǎn)足居民財富管理需求；二是通過(guò)養老目標基金、封閉式基金等產(chǎn)品創(chuàng )新，引導和培育“長(cháng)期投資、價(jià)值投資”理念，積極推進(jìn)資本市場(chǎng)改革發(fā)展；三是持續開(kāi)發(fā)ESG、責任投資等產(chǎn)品，積極參與公司治理，為企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展提供有力支持；四是積極響應和落實(shí)國家戰略，對于重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)和區域，加大產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度，引導資源實(shí)現有效配置。

    建信基金的新年計劃表也浮出水面。具體而言，從權益方面來(lái)看，公司將加緊布局市場(chǎng)精選基金與行業(yè)主題基金，積極挖掘戰略性新興產(chǎn)業(yè)投資機會(huì )。固收方面，將進(jìn)一步完善產(chǎn)品風(fēng)險收益特征，完善低波動(dòng)、中低波動(dòng)、中高波動(dòng)、高波動(dòng)系列“固收+”產(chǎn)品；工具類(lèi)產(chǎn)品方面，將推動(dòng)被動(dòng)指數、指數增強產(chǎn)品做強、做大，積極開(kāi)發(fā)債券ETF。

    南方基金認為，公募基金的本質(zhì)是普惠型金融產(chǎn)品，不是短期博弈工具。在產(chǎn)品供給端，應相對克制，不能以追逐短期熱點(diǎn)、押注單一賽道為導向。公募基金應建立均衡配置、長(cháng)期投資為主線(xiàn)的產(chǎn)品矩陣，為投資者提供更加穩健的持有體驗。

    進(jìn)一步梳理不難發(fā)現，“ESG”“養老”等行業(yè)熱詞，正成為多家頭部基金公司新年的發(fā)力方向。

    養老業(yè)務(wù)方面，廣發(fā)基金透露，一方面，將進(jìn)一步豐富不同風(fēng)險等級的目標風(fēng)險型產(chǎn)品，為不同風(fēng)險收益特征的投資者提供多元選擇。同時(shí)也要充實(shí)目標日期類(lèi)產(chǎn)品的目標年限，通過(guò)科學(xué)的下滑航道設計，更好地滿(mǎn)足各年齡段人員的遠期養老投資需求。此外，公司將進(jìn)一步開(kāi)發(fā)運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長(cháng)期保值等特征的基金產(chǎn)品，推動(dòng)這些產(chǎn)品納入個(gè)人養老金基金名錄，為投資者提供更多選擇。

    針對ESG領(lǐng)域的布局規劃，博時(shí)基金表示：首先，將參照海內外ESG主題金融產(chǎn)品標準，適時(shí)推出可持續發(fā)展主題基金產(chǎn)品。其次，制定碳中和行動(dòng)規劃，將收集被投企業(yè)碳排放數據，同時(shí)進(jìn)一步完善ESG評分評級體系。最后，將按照治理、戰略、風(fēng)險管理、指標和目標四大模塊，對公司在氣候風(fēng)險相關(guān)管理領(lǐng)域的工作成果進(jìn)行梳理與規劃。

    服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟

    服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟是基金公司肩負的重任之一，也是助推資本市場(chǎng)實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展的重要一環(huán)。在多家頭部基金公司看來(lái)，作為直接融資的服務(wù)商，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟是公募基金的應盡義務(wù)。

    “得益于注冊制改革的平穩推進(jìn)，中國特色現代資本市場(chǎng)層次持續豐富，這拓展了公募服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的途徑。包括嘉實(shí)基金在內的公募基金積極參加創(chuàng )新產(chǎn)品，通過(guò)科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板、北交所等渠道，助力科技創(chuàng )新企業(yè)直接融資，精準引導資本向國家戰略科技創(chuàng )新行業(yè)聚集。”嘉實(shí)基金表示，公募基金要充分發(fā)揮機構投資者的專(zhuān)業(yè)作用，堅持長(cháng)期主義，關(guān)注戰略性新興產(chǎn)業(yè)，助力直接融資。

    立足國家宏觀(guān)經(jīng)濟發(fā)展方向設計并推出創(chuàng )新產(chǎn)品，引導社會(huì )資金配置到實(shí)體經(jīng)濟需要的方向，是基金公司近年來(lái)持續推進(jìn)的戰略之一。

    建信基金表示，新的一年，將持續布局制造業(yè)、戰略性新興行業(yè)及科技創(chuàng )新企業(yè)等基金產(chǎn)品；同時(shí)積極發(fā)展綠色金融，支持綠色金融落地實(shí)踐，將冶金、建材、石化化工等高耗能行業(yè)節能減排、設備更新等作為重點(diǎn)研究支持對象。此外，結合ESG研究框架，積極認購監管認可的綠色債券，對綠色債券、鄉村振興債、制造業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)債券予以重點(diǎn)支持。

    “我們將繼續大力發(fā)展權益基金，推動(dòng)投研體系持續升級，引導社會(huì )資金配置到先進(jìn)制造業(yè)、戰略性新興產(chǎn)業(yè)，更好服務(wù)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)企業(yè)和專(zhuān)精特新企業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。”廣發(fā)基金的計劃也較為相似。

    匯添富基金表示，持續開(kāi)發(fā)ESG、責任投資等產(chǎn)品，積極參與公司治理，為企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展提供有力支持。同時(shí)，積極響應和落實(shí)國家戰略，對于重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)和區域，加大產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度，引導資源有效配置。

    增強基民信心

    持有人是基金公司的衣食父母。新的一年怎樣增強基民的獲得感？據了解，部分基金公司已將其作為2023年的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，以?xún)?yōu)質(zhì)服務(wù)打造連接基金公司與基民的橋梁。

    博時(shí)基金、建信基金和南方基金不約而同地將基金投顧業(yè)務(wù)作為新年的業(yè)務(wù)突破口。記者從博時(shí)基金了解到，新的一年公司將從兩大方向謀劃投顧業(yè)務(wù)服務(wù)：一是深化客戶(hù)KYM（KnowYourMoney）建設，通過(guò)高性能、智能化、一站式敏捷服務(wù)管理的新一代KYM系統，深度了解客戶(hù)每筆錢(qián)的需求；二是持續提升客戶(hù)陪伴服務(wù)能力，做到投前有規劃，投中有講解，投后有跟蹤反饋，為客戶(hù)的資產(chǎn)配置提供全生命周期陪伴服務(wù)。

    建信基金則有意進(jìn)一步從“投”和“顧”兩端提升投顧能力。2023年，建信基金在已上線(xiàn)組合“指數嚴選”“行行出眾”的基礎上，有意研發(fā)高端制造、消費服務(wù)等主題投資策略，豐富投顧組合策略線(xiàn)布局。同時(shí)，建信基金正在打造多元場(chǎng)景化投資方案，將投資代入特定的場(chǎng)景，幫助客戶(hù)明確自身的投資需求和目的，提升組合與客戶(hù)需求的匹配度。此外，公司還將優(yōu)化組合業(yè)績(jì)表現，持續精進(jìn)投研基本功，從收益率、波動(dòng)率、最大回撤和季度勝率等維度綜合提升客戶(hù)持有體驗。

    南方基金表示，買(mǎi)方投顧實(shí)現了以投資者利益為中心，有利于發(fā)揮資管行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng )設、資產(chǎn)配置和客戶(hù)服務(wù)能力?；鸸纠媒鹑诳萍嫉仁侄纹ヅ淇蛻?hù)個(gè)性化需求，還能幫助投資者提升盈利概率。

    值得注意的是，在營(yíng)銷(xiāo)策劃和投教服務(wù)等方面，基金公司打算從線(xiàn)上線(xiàn)下兩個(gè)方面出發(fā)，通過(guò)多元化的內容來(lái)提升投資者的體驗。

    建信基金透露，一方面，線(xiàn)上將持續打造養老投教專(zhuān)區，豐富養老課堂投教專(zhuān)欄，輸出豐富詳實(shí)的養老投教內容，通過(guò)人物場(chǎng)景和生活故事視頻、話(huà)題互動(dòng)等形式來(lái)傳遞養老投資知識。另一方面，積極策劃線(xiàn)下投教活動(dòng)，針對不同受眾提供差異化服務(wù)，積極尋求跨界合作，豐富投教形式。

    博時(shí)基金則每年在內容規劃、傳播策略上制定升級方案，堅持多元化、趣味化、系列化的投教內容，有意與各大媒體、高校、品牌合作，推出專(zhuān)業(yè)有熱度的投教活動(dòng)。博時(shí)基金將通過(guò)賦能陪伴內容迭代，持續升級線(xiàn)下論壇，投教內容進(jìn)校園、進(jìn)企業(yè)，全面升級投資陪伴。

    廣發(fā)基金特別提到了個(gè)人養老金的投教工作。公司表示，當前我國個(gè)人養老金投資市場(chǎng)處于發(fā)展初期，很多普通投資者對個(gè)人養老金投資基金的相關(guān)內容并不是很了解，公司在營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中將努力以更加生動(dòng)的形式和更加接地氣的語(yǔ)言讓投資者對養老投資有更多的了解。同時(shí)，希望能與市場(chǎng)參與各方一起，形成養老金融投資者教育的合力。