南方基金首席市場(chǎng)官吳增濤：創(chuàng )新的文化氛圍和包容失敗的環(huán)境對把握住機會(huì )尤為重要

    本報見(jiàn)習記者 張博

    9月18日，中國資本市場(chǎng)30周年《證券日報》公募基金論壇以“規范創(chuàng )新行穩致遠”為主題在線(xiàn)上以“云論壇”形式舉辦。在“合規文化創(chuàng )新驅動(dòng)擁抱機遇”圓桌論壇上，南方基金首席市場(chǎng)官吳增濤發(fā)表了精彩的觀(guān)點(diǎn)。

    吳增濤表示，當前整個(gè)公募基金行業(yè)都在貫徹落實(shí)關(guān)于行業(yè)文化建設的重要要求，在“合規、誠信、專(zhuān)業(yè)、穩健”的八字行業(yè)文化中，“合規”是擺在第一位的，可見(jiàn)“合規”的重要性，特別是對于基于誠信的公募基金行業(yè)，合規更是最基本的要求。“對于南方基金來(lái)講，‘合規’是公司發(fā)展的生命線(xiàn)，這也被寫(xiě)入公司的企業(yè)文化大綱里面。”

    吳增濤表示，南方基金強調人人合規，一方面通過(guò)公司制度、流程機制、合規考核等方式，把剛性的合規要求落實(shí)到公司管理中；另一方面，南方基金也通過(guò)合規培訓與文化宣導，營(yíng)造一種合規氛圍，讓“合規”融入到每一個(gè)員工的血液中和日常的自覺(jué)行動(dòng)中來(lái)。他進(jìn)一步解釋?zhuān)?ldquo;在合規培訓方面，我們有一套完整的體系，包括四個(gè)方面，一是先學(xué)，先學(xué)就是當新法規、新政策出臺后，第一時(shí)間組織解讀、培訓學(xué)習，幫助員工樹(shù)立合規理念；二是善學(xué)，對公司經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的一些重點(diǎn)領(lǐng)域，加強相應的針對性培訓；三是勤學(xué)，每一個(gè)部門(mén)都要定期組織相應的合規培訓，這也是部門(mén)年底考核的一個(gè)重要方面；四是樂(lè )學(xué)，合規條例的學(xué)習有時(shí)很枯燥，因此公司也通過(guò)運用多種形式，將合規條例變成有趣的知識，提升員工參與合規學(xué)習的積極性和主動(dòng)型。南方基金正是不斷夯實(shí)合規文化基礎，推動(dòng)公司長(cháng)期合規、穩健發(fā)展。”

    對于《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機構監督管理辦法》（下稱(chēng)“基金銷(xiāo)售新規”），吳增濤認為，銷(xiāo)售的相關(guān)法規是公募基金的重要支柱之一，基金銷(xiāo)售新規從公開(kāi)征求意見(jiàn)到發(fā)布經(jīng)歷了較長(cháng)的時(shí)間，廣發(fā)采納了社會(huì )各界的建議，對于進(jìn)一步保護投資者權益具有積極意義，對未來(lái)對整個(gè)行業(yè)的發(fā)展也會(huì )有比較深遠的影響。“具體來(lái)講，有五大方面令我印象深刻，一是完善了退出機制，實(shí)行了牌照的續展制度；二是明確提出尾隨傭金的指導意見(jiàn)，例如對個(gè)人銷(xiāo)售的尾隨傭金的約定比例不能超過(guò)50%；三是減少短期業(yè)績(jì)的宣傳，不得饑餓營(yíng)銷(xiāo)；四是明確引入如何推動(dòng)長(cháng)期投資，減少短期申贖；五是完善了對宣傳推介材料的監管。”

    吳增濤認為，目前中國公募基金行業(yè)已經(jīng)超越了行業(yè)初期借鑒海外經(jīng)驗的階段，但是仍然有很多創(chuàng )新的機會(huì )需要去探索。對于南方基金這樣一個(gè)最早一批成立的基金管理公司，又是在深圳這樣一個(gè)充滿(mǎn)了創(chuàng )新基因的地方成長(cháng)起來(lái)的公司來(lái)講，二十幾年來(lái)南方一直是行業(yè)創(chuàng )新的受益者，也始終伴隨著(zhù)行業(yè)創(chuàng )新與發(fā)展。南方基金在企業(yè)文化大綱中明確提出了“以客戶(hù)需求為導向、以?xún)r(jià)值創(chuàng )造為核心、以產(chǎn)品創(chuàng )新為引擎”的經(jīng)營(yíng)理念，并明確了“根植于時(shí)代、領(lǐng)先于市場(chǎng)”的企業(yè)精神。

    “回顧過(guò)去，南方基金在基金產(chǎn)品、業(yè)務(wù)模式、組織管理上都有一些創(chuàng )新的亮點(diǎn)。未來(lái)隨著(zhù)行業(yè)不斷發(fā)展，源于客戶(hù)端的創(chuàng )新會(huì )越來(lái)越多，例如圍繞國企平臺的國企改革主題ETF基金等，另外銷(xiāo)售渠道的創(chuàng )新也是重要的發(fā)展方向，例如余額寶就是貨幣基金與互聯(lián)網(wǎng)的結合創(chuàng )新。”吳增濤強調，行業(yè)創(chuàng )新在未來(lái)的競爭會(huì )越來(lái)越激烈，一方面頭部大公司間競爭日趨激烈，憑借綜合實(shí)力優(yōu)勢不斷與其他公司拉開(kāi)差距。另一方面中小公司也在細分領(lǐng)域打造差異化競爭力，逐漸形成自身的特色與優(yōu)勢，在一個(gè)或者若干個(gè)領(lǐng)域形成突破，從不同角度的創(chuàng )新來(lái)引領(lǐng)行業(yè)的發(fā)展，最終形成百花齊放的局面。

    對于ESG，吳增濤認為，“ESG是投資理念的創(chuàng )新，在ESG理念的建立方面，我們與美國最頂尖機構之間的差距并不大，大家都是在過(guò)去10年中逐步統一認識，并且開(kāi)始建立ESG投資理念。”他表示，南方基金2018年6月正式加入了聯(lián)合國的“責任投資組織”，也是國內最早一批按照其要求踐行ESG投資理念的資管公司之一。加入“責任投資組織”，一方面要每年定期提交報告，另一方面，它也會(huì )對公司的各個(gè)板塊給予一個(gè)評分，雖然這個(gè)評分不對外公布，但是我們在與境內外投資者開(kāi)展業(yè)務(wù)交流的過(guò)程中，他們都非常關(guān)注公司在這方面的得分，所以南方基金不僅要加入，更要真正以實(shí)際行動(dòng)來(lái)落實(shí)相關(guān)的原則和要求。

    吳增濤進(jìn)一步解釋?zhuān)?ldquo;南方基金按照國際化、特色化、差異化的原則，從五個(gè)方面做好ESG理念的落實(shí)工作，一是管理的架構，ESG理念涉及到整個(gè)公司的資源投入、流程制建設等相關(guān)要求，是公司層面的一項重要的工作，因此南方基金內部是由總經(jīng)理親自擔任領(lǐng)導小組組長(cháng)，并由4個(gè)公司高管牽頭成立了工作小組，包括權益、固收、產(chǎn)品、風(fēng)控等方面；二是產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，南方基金于2019年12月成立了一個(gè)ESG主題投資的股票基金，同時(shí)也在積極研發(fā)其他相關(guān)基金產(chǎn)品；三是投資策略的融合，公司引進(jìn)了數據庫，各投資板塊均建立了相應的ESG評分的內部體系，同時(shí)內部建立了研究員跟基金經(jīng)理的數據共享平臺，來(lái)促使基金經(jīng)理在投資決策中充分考慮ESG的相關(guān)信息；四是投后的管理，通過(guò)積極與上市公司的管理層溝通交流，來(lái)倡導和促使上市公司在日常經(jīng)營(yíng)中能夠更加地重視ESG的相關(guān)問(wèn)題；五是宣傳和引導，長(cháng)期以來(lái)南方也積極參與媒體活動(dòng)和協(xié)會(huì )活動(dòng)等，倡導全行業(yè)一起來(lái)推動(dòng)ESG理念的落地。”

    吳增濤指出，目前ESG還面臨著(zhù)諸多挑戰，相關(guān)的信息披露還不太健全，因標準不統一，部分上市公司會(huì )報喜不報憂(yōu)，這都需要外部力量去進(jìn)一步推動(dòng)完善，也需要媒體行業(yè)的監督。

    最后，吳增濤表示，“我們看到的機會(huì )只是少數，未來(lái)依然會(huì )有更多的機遇與挑戰，今天的我們難以做到準確判斷。在這種情況下，公司創(chuàng )新的文化氛圍和包容失敗的環(huán)境對于我們把握住不確定的機會(huì )尤為重要，同時(shí)，未來(lái)自下而上的創(chuàng )新和敏捷的組織架構同樣值得重視。”

（編輯 張偉）