首批養老理財試點(diǎn)產(chǎn)品下周起四城開(kāi)售

    證券時(shí)報記者 孫璐璐 王君暉

    9月10日，銀保監會(huì )發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，結合國家養老金融領(lǐng)域改革試點(diǎn)區域，選擇“四地四家機構”開(kāi)展養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)。證券時(shí)報記者了解到，目前，工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財四家試點(diǎn)機構首批養老理財產(chǎn)品已成功于全國銀行業(yè)理財信息登記系統中完成產(chǎn)品申報。12月3日起，投資者可在中國理財網(wǎng)上查詢(xún)產(chǎn)品相關(guān)信息。四家試點(diǎn)機構的首批養老理財產(chǎn)品將于12月6日起正式發(fā)售。

    銀保監會(huì )創(chuàng )新部資管一處處長(cháng)宋敏杰在首批試點(diǎn)養老理財產(chǎn)品通氣會(huì )上表示，首批養老理財產(chǎn)品具有穩健性、長(cháng)期性、普惠性等特點(diǎn)。

    產(chǎn)品都是5年期以上，有利于探索跨周期投資模式，資金有利于支持我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，使人民群眾能夠獲得相對穩健的投資收益；風(fēng)險管理方面，通過(guò)引入平滑基金機制，保障產(chǎn)品穩健運行；產(chǎn)品設計更加注重養老屬性，投資策略和理念更加穩健，投資標的選擇更加審慎，更符合投資者生命周期特點(diǎn)；產(chǎn)品費率比其他理財產(chǎn)品更加優(yōu)惠。

    按照銀保監會(huì )安排，四家試點(diǎn)機構的首批養老理財產(chǎn)品只能在指定試點(diǎn)城市銷(xiāo)售。具體來(lái)說(shuō)，工銀理財在武漢市和成都市，建信理財和招銀理財在深圳市，光大理財在青島市開(kāi)展養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。試點(diǎn)階段，單家試點(diǎn)機構養老理財產(chǎn)品募集資金總規模限制在100億元人民幣以?xún)取?/p>

    據了解，四家試點(diǎn)機構均采取“線(xiàn)上+線(xiàn)下”多渠道銷(xiāo)售，四個(gè)試點(diǎn)地區符合條件投資者可持當地個(gè)人身份證赴對應機構的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)處，或通過(guò)網(wǎng)上銀行、手機銀行等途徑購買(mǎi)養老理財產(chǎn)品。

    養老理財產(chǎn)品設計以安全策略為主，首批產(chǎn)品引入平滑基金、風(fēng)險準備金、減值準備等方式，進(jìn)一步增強產(chǎn)品風(fēng)險抵御能力。工銀理財副總裁王海峰表示，此次試點(diǎn)的養老理財產(chǎn)品設置了專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險管理機制。其中，平滑基金方面，針對每個(gè)產(chǎn)品均單獨設置平滑基金，當一定期限內投資收益超過(guò)業(yè)績(jì)比較基準時(shí)，將超出部分的部分比例提取出來(lái)，遇到極端市場(chǎng)收益不理想時(shí)再回補至本產(chǎn)品，若到期時(shí)仍有剩余則全部回補給對應的產(chǎn)品，實(shí)現“削峰填谷”降低凈值波動(dòng)的目標。風(fēng)險準備金，將按照產(chǎn)品固定管理費的20%計提，這比一般理財產(chǎn)品的計提比例要高。同時(shí)按照最新會(huì )計準則要求，結合預期信用損失方法計提減值準備。上述機制有助于增強風(fēng)險抵御能力，促進(jìn)業(yè)務(wù)穩健運行，提升客戶(hù)持有體驗。

    招銀理財投資總監范華表示，養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)工作，標志著(zhù)當前我國居民在社保養老、儲蓄養老、以房養老、保險養老等養老模式的基礎上，得以進(jìn)一步運用養老理財這一配置工具實(shí)現財富的保值增值，這被看作是應對人口老齡化挑戰的有意實(shí)踐。

    宋敏杰表示，銀保監會(huì )把發(fā)展系列養老金融產(chǎn)品，作為完善我國多層次、多支柱養老保險體系的重要工作。前期已開(kāi)展了專(zhuān)屬商業(yè)養老保險試點(diǎn)。目前，養老理財試點(diǎn)產(chǎn)品的推出將進(jìn)一步豐富養老金融產(chǎn)品供給。下一步，銀保監會(huì )還將研究推動(dòng)養老儲蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)，積極滿(mǎn)足人民群眾多樣化養老金融需求。