證監會(huì )龍年首場(chǎng)發(fā)布會(huì )傳遞出什么信息？

    安寧

    2月23日，證監會(huì )召開(kāi)春節后首場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì )。會(huì )上，證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示：“加大執法力度，進(jìn)一步豐富懲戒手段和方式”“持續加強全鏈條把關(guān)，嚴審重罰財務(wù)造假、欺詐發(fā)行”……從中可以看出，證監會(huì )在強調繼續保持嚴監管執法主基調的同時(shí)，也明確了下一步從嚴監管的重點(diǎn)方向。

    首先，加大對上市公司欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等違法違規行為的打擊力度，多措并舉提高上市公司質(zhì)量。

    提高上市公司質(zhì)量是推動(dòng)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的內在要求，如果上市公司“說(shuō)假話(huà)”“做假賬”，將會(huì )干擾市場(chǎng)的正常運行，不利于資本市場(chǎng)健康穩定發(fā)展。

    因此，對上市公司違法違規行為“零容忍”，有利于形成提高上市公司質(zhì)量的良好氛圍，是保持資本市場(chǎng)良性發(fā)展的根本。只有資本市場(chǎng)擁有越來(lái)越多的高質(zhì)量上市公司，投資者對市場(chǎng)的發(fā)展才更有信心，這是提振投資者信心和穩定市場(chǎng)預期的基礎。

    可以預期，在提高上市公司質(zhì)量的目標下，監管部門(mén)對上市公司財務(wù)造假等違法違規行為的打擊力度將持續升級，從而營(yíng)造出風(fēng)清氣正的投資環(huán)境。

    其次，把好“入口關(guān)”、暢通“出口端”，加速構建優(yōu)勝劣汰的良性市場(chǎng)生態(tài)。

    “流水不腐，戶(hù)樞不蠹”。資本市場(chǎng)的“入口關(guān)”和“出口端”是市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的兩個(gè)重要端口，只有讓更多優(yōu)質(zhì)的企業(yè)進(jìn)來(lái)，把不符合要求的企業(yè)清出去，才能形成優(yōu)勝劣汰的良性市場(chǎng)生態(tài)。

    在把好“入口關(guān)”方面，監管部門(mén)更加注重全流程監管執法。例如，近日證監會(huì )對上海思爾芯技術(shù)股份有限公司申請科創(chuàng )板首發(fā)上市過(guò)程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰。這是新《證券法》實(shí)施以來(lái)，發(fā)行人在提交申報材料后、未獲注冊前，證監會(huì )查辦的首例欺詐發(fā)行案件。

    在暢通“出口端”方面也將有新舉措。據了解，監管部門(mén)正在研究?jì)?yōu)化退市指標，設置更加精準、匹配的退市標準，著(zhù)重加大對財務(wù)造假公司的出清力度等。

    第三，執法力度持續加大，進(jìn)一步豐富懲戒手段和方式，對違法者形成打擊合力。

    一直以來(lái)，對證券違法行為的處罰力度都是市場(chǎng)關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)。因此，近年來(lái)，監管部門(mén)積極推動(dòng)修訂《證券法》，提高行政處罰幅度，建立集體訴訟制度；推動(dòng)《刑法修正案（十一）》出臺，提高證券犯罪的刑期，加大刑罰處罰力度。通過(guò)對資本市場(chǎng)違法行為予以嚴懲，形成強力震懾。

    不僅如此，2月23日，證監會(huì )表示，“綜合運用監管措施、行政處罰、市場(chǎng)禁入、失信懲戒、重大違法強制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對違法者形成疊加打擊效應。”這意味著(zhù)，監管部門(mén)將繼續重拳懲治違法行為，不僅讓行政執法“長(cháng)牙帶刺”，而且通過(guò)行政執法、民事賠償、刑事追責等立體懲處體系，形成疊加打擊效力，進(jìn)一步提升打擊合力。