綜合施策打擊資本市場(chǎng)違法違規行為

    ■朱寶琛

    3月28日，河北證監局對東旭光電科技股份有限公司（已退市）及其控股股東東旭集團有限公司（債券發(fā)行人）等相關(guān)主體證券違法行為依法作出行政處罰事先告知；深圳證監局對東旭藍天新能源股份有限公司等相關(guān)主體證券違法行為依法作出行政處罰事先告知。

    同一天，公安部公布了“北京某股份有限公司等違規披露、不披露重要信息案及相關(guān)人員提供虛假證明文件案”等5起上市公司犯罪典型案例。此前一天，因退市公司天津富通信息科技股份有限公司涉嫌信息披露違法違規，證監會(huì )決定對其立案。

    上述案例是各方合力維護資本市場(chǎng)秩序、凈化資本市場(chǎng)生態(tài)的一個(gè)縮影。作為牽一發(fā)而動(dòng)全身的樞紐，資本市場(chǎng)聯(lián)通千行百業(yè)，牽系千家萬(wàn)戶(hù)。維護資本市場(chǎng)秩序、保護投資者合法權益、增強資本市場(chǎng)內在穩定性，要堅持打早、打疼、打重點(diǎn)，綜合施策、多措并舉；要依法實(shí)施有效的聯(lián)合懲戒、強化源頭治理、筑牢法治保障；要各方通力協(xié)作、持續發(fā)力，高效辦好每一個(gè)案件，推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺階。

    打擊資本市場(chǎng)違法違規行為發(fā)力重點(diǎn)在哪里？筆者認為，主要體現在兩個(gè)方面。

    一方面，證券監管部門(mén)要堅持監管執法“長(cháng)牙帶刺”，堅持依法嚴懲、依責嚴防，“零容忍”打擊證券期貨違法犯罪活動(dòng)。

    嚴監嚴管能夠有效遏制各種市場(chǎng)亂象，更好地保護投資者利益。結合數據來(lái)看，證監會(huì )2024年辦理各類(lèi)案件739件，作出行政處罰決定592項；罰沒(méi)款金額153.42億元，為2023年的2.4倍；強化對涉嫌犯罪案件的打擊力度，2024年共向公安機關(guān)移送案件和通報線(xiàn)索178件。

    嚴厲打擊違法違規行為，其目的就是要讓投資者切實(shí)感受到市場(chǎng)的公平正義，有實(shí)實(shí)在在的獲得感。

    未來(lái)，落實(shí)強監管防風(fēng)險相關(guān)要求的各項工作仍需不斷加碼。比如，進(jìn)一步增強監管執法的有效性，健全監管制度機制；進(jìn)一步加強科技賦能監管，提升監管能力，持續鞏固并不斷加強資本市場(chǎng)執法高壓態(tài)勢。

    另一方面，要進(jìn)一步完善行政執法、民事追責、刑事打擊“三位一體”的立體化追責體系。

    當前，“三位一體”的立體化追責體系，已經(jīng)成為打擊資本市場(chǎng)違法違規行為、切實(shí)保護投資者合法權益的重要手段。比如，全國公安機關(guān)會(huì )同相關(guān)單位不斷健全完善資本市場(chǎng)財務(wù)造假綜合懲防體制機制，從嚴從快依法嚴厲打擊上市公司犯罪，偵破了一批財務(wù)造假大要案件；檢察機關(guān)積極履行法律監督職責，依法從嚴追捕追訴證券犯罪，為資本市場(chǎng)建設提供有力法治保障；人民法院堅持以“零容忍”態(tài)度懲治財務(wù)造假、內幕交易等證券期貨違法犯罪，有力維護資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

    未來(lái)，各方仍要密切協(xié)作，全力維護資本市場(chǎng)健康穩定發(fā)展。比如，針對上市公司財務(wù)造假問(wèn)題，要完善打擊第三方配合財務(wù)造假有關(guān)制度，真正切斷財務(wù)造假利益鏈條，破除造假“生態(tài)圈”；加強對資本市場(chǎng)中新情況新問(wèn)題的研究，及時(shí)揭露和打擊新型違法犯罪；完善全方位追責體系，并注重從案后懲戒向風(fēng)險防范延伸，護航資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。