ESG投資有多火？8天至少21只相關(guān)銀行理財產(chǎn)品募集 這只產(chǎn)品今年以來(lái)凈值漲幅近24%

    8天21只！ESG（Environmental、Social、Governance，環(huán)境、社會(huì )和治理）相關(guān)理財產(chǎn)品發(fā)行太火爆！

    中國證券報·中證金牛座記者在中國理財網(wǎng)以“ESG”為關(guān)鍵詞搜索發(fā)現，截至12月8日，12月以來(lái)，共有21只由銀行理財子公司發(fā)行的名稱(chēng)帶有ESG的銀行理財產(chǎn)品開(kāi)啟募集。

    近兩年來(lái)，越來(lái)越多的銀行理財子公司加入到ESG投資陣營(yíng)，相關(guān)產(chǎn)品數量及規模不斷上升，市場(chǎng)上還出現了首只募集規模超百億元的混合類(lèi)ESG理財產(chǎn)品。

    業(yè)內人士認為，ESG產(chǎn)品是銀行理財投資的新藍海，銀行理財進(jìn)一步參與ESG投資是大勢所趨。不過(guò)，目前，投資者仍然對于ESG策略和產(chǎn)品的風(fēng)險收益缺乏了解，金融機構要致力提高投資者ESG投資意識。

    ESG理財產(chǎn)品繼續“升溫”

    進(jìn)入12月，銀行理財子公司發(fā)行ESG相關(guān)產(chǎn)品依舊熱情不減。

    12月7日，交銀理財推出首款ESG主題策略固收增強理財產(chǎn)品——交銀理財穩享固收增強ESG主題策略?xún)赡攴忾]式1號理財產(chǎn)品。據悉，該款產(chǎn)品募集時(shí)間為12月7日至12月13日，產(chǎn)品起始日為12月14日，業(yè)績(jì)比較基準為4.7%/年，起投金額1元，產(chǎn)品類(lèi)型屬于固定收益類(lèi)非保本浮動(dòng)收益型，風(fēng)險等級為R3-中等風(fēng)險。

    產(chǎn)品募集書(shū)顯示，該理財產(chǎn)品優(yōu)先投資于ESG表現良好的企業(yè)，規避和退出ESG表現不佳的企業(yè)；重點(diǎn)投資于節能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎設施綠色升級、綠色服務(wù)等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)高度關(guān)注鄉村振興、普惠金融、精準扶貧、高質(zhì)量發(fā)展等領(lǐng)域投資機會(huì )。

    除交銀理財外，華夏理財旗下也有四款名稱(chēng)帶有ESG的理財產(chǎn)品于12月8日開(kāi)始募集。中國理財網(wǎng)數據顯示，12月以來(lái)，截至12月8日（以募集起始日期為標準，下同），銀行理財子公司共發(fā)行21只名稱(chēng)帶有ESG的理財產(chǎn)品。

    把時(shí)間線(xiàn)拉長(cháng)來(lái)看，銀行理財子公司ESG相關(guān)產(chǎn)品的首秀起源于2019年，當年共發(fā)行2只產(chǎn)品，2020年發(fā)行14只。截至目前，2021年一共發(fā)行66只ESG相關(guān)理財產(chǎn)品。

    固收類(lèi)產(chǎn)品仍為主流

    從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，上述66只由銀行理財子公司發(fā)行的ESG相關(guān)理財產(chǎn)品，大多都屬于固定收益類(lèi)，達54只；混合類(lèi)有27只；權益類(lèi)僅有1只，為光大理財發(fā)行的“陽(yáng)光紅ESG行業(yè)精選”。

    這只權益類(lèi)ESG理財產(chǎn)品表現不俗，凈值已從去年12月31日1.074漲至今年12月7日的1.3313，漲幅達23.96%。

    陽(yáng)光紅ESG行業(yè)精選凈值表現來(lái)源：中國理財網(wǎng)

    中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院助理研究員朱晨晨表示，目前銀行及理財子公司的ESG產(chǎn)品以固收類(lèi)為主，是由于理財產(chǎn)品客戶(hù)主要追求穩定收益，同時(shí)也與銀行在過(guò)去的理財風(fēng)格息息相關(guān)，多數為穩健類(lèi)投資品種，債權類(lèi)資產(chǎn)及非標資產(chǎn)配置相對較多。

    中信證券研報指出，考慮到銀行業(yè)理財非固定收益類(lèi)資產(chǎn)配置仍在探索階段，投研能力和投研文化仍在打造，預計短期內固定收益類(lèi)產(chǎn)品仍為理財市場(chǎng)主流。

    不過(guò)，固收類(lèi)產(chǎn)品也有其獨特優(yōu)勢。普益標準研究員陳雪花認為，“從不同類(lèi)型的產(chǎn)品收益率和最大回撤來(lái)看，固收類(lèi)的ESG產(chǎn)品抗風(fēng)險能力相對于普通產(chǎn)品來(lái)說(shuō)更高，權益類(lèi)和混合類(lèi)產(chǎn)品尚不具備完全優(yōu)勢。”

    “隨著(zhù)投資者越來(lái)越重視ESG理念，國家對各行業(yè)的合規監管也越來(lái)越嚴，未來(lái)將有越來(lái)越多企業(yè)將ESG概念納入業(yè)務(wù)，市場(chǎng)資金將進(jìn)一步向ESG公司傾斜。未來(lái)ESG主題產(chǎn)品的回報很有可能長(cháng)期高于普通產(chǎn)品，產(chǎn)品抵御風(fēng)險的能力也將有所提升。”陳雪花補充道。

    參與ESG投資是大勢所趨

    “雙碳”目標下，ESG已成為金融機構爭先恐后進(jìn)入的新賽道。

    陳雪花表示，未來(lái)“綠色”和“可持續發(fā)展”將成為長(cháng)期發(fā)展理念，也是國家政策支持的方向，銀行理財投資于該領(lǐng)域，可將資金應用于實(shí)體經(jīng)濟，符合國家長(cháng)期發(fā)展方向，可以有效控制風(fēng)險；同時(shí)各家銀行可根據各自的側重點(diǎn)在可持續發(fā)展和綠色發(fā)展領(lǐng)域發(fā)行不同的產(chǎn)品，也有利于各家銀行實(shí)現產(chǎn)品差異化。

    在光大證券分析師王一峰看來(lái)，銀行理財進(jìn)一步參與ESG投資將是大勢所趨，既有助于長(cháng)期收益的增厚，也有助于公司聲譽(yù)提升，“預計參與維度包括但不限于綠色債券、ESG股票投資、低碳節能環(huán)保等領(lǐng)域企業(yè)的非標債券或長(cháng)期股權投資等。”

    不過(guò)，ESG投資目前在我國還處于早期發(fā)展階段，仍有難點(diǎn)和痛點(diǎn)需要進(jìn)一步解決，例如機構和投資者對ESG投資認知不足，產(chǎn)品創(chuàng )新開(kāi)發(fā)還不夠完善等。

    “投資者對于ESG投資理念尚未建立明確認知，這與ESG投資在國內市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短、理念普及程度較低、尚未積累長(cháng)期產(chǎn)品業(yè)績(jì)有關(guān)，這也是全行業(yè)的共性問(wèn)題和挑戰。目前，投資者仍然對于ESG策略和產(chǎn)品的風(fēng)險收益缺乏了解。”興銀理財投研部門(mén)負責人表示。

    “盡管ESG、綠色金融等近幾年發(fā)展速度較快，但是市場(chǎng)上多數機構對ESG投資理念的理解較為膚淺，一些金融機構存在盲目跟風(fēng)行為。”朱晨晨建議，金融機構可以邀請相關(guān)專(zhuān)家定期進(jìn)行ESG講座，加深對ESG投資理念的理解，同時(shí)可以加強ESG專(zhuān)業(yè)人才隊伍的建設，將ESG納入投資與決策的考量范疇。