踐行“以投資者為本” 基金業(yè)更需專(zhuān)業(yè)能力加持

    昌校宇

    本立而道生。投資者是市場(chǎng)之本，必須真誠善待。證監會(huì )年內已至少3次強調“以投資者為本”理念，而這正是中央金融工作會(huì )議“堅持以人民為中心的價(jià)值取向”精神的進(jìn)一步落實(shí)落細。

    對于公募機構而言，“行動(dòng)指南”已確定，“以投資者為本”理念漸成行業(yè)共識并正落到實(shí)處。例如，更多公募機構加入降費行列，年內已有股票基金、混合基金、債券基金等近80只產(chǎn)品調降管理費率或托管費率，切實(shí)讓利于民；在首批13只重要貨幣市場(chǎng)基金名單公示后，多只名單上的產(chǎn)品紛紛修改基金條款，按照監管要求嚴控流動(dòng)性風(fēng)險，保護持有人利益；3月22日，工銀瑞信基金宣布旗下中證A50ETF將實(shí)施2024年第一次分紅，而這距離該產(chǎn)品3月18日上市僅過(guò)去4天，基金經(jīng)理稱(chēng)意在提升投資者獲得感……

    與此同時(shí)，隨著(zhù)今年權益市場(chǎng)回暖，公募基金的多項數據創(chuàng )歷史新高，包括管理總規模首次突破29萬(wàn)億元，QDII基金、股票基金、債券基金、貨幣基金等多個(gè)細分類(lèi)型的產(chǎn)品份額、規模均刷新歷史紀錄等。這些數據在提振投資者信心的同時(shí)，也促使其對財富保值增值的需求持續提升。

    知責于心，擔責于身，履責于行。在建設“以投資者為本”的資本市場(chǎng)的大背景下，筆者認為，公募基金等市場(chǎng)各方需更加擔當善為，鍛造出與“以投資者為本”理念相匹配的執業(yè)能力。

    一是提升投研核心能力，以專(zhuān)業(yè)性回饋投資者。公募機構需持續精進(jìn)投研能力，推動(dòng)搭建“平臺型、團隊制、一體化”投研體系，提升價(jià)值發(fā)現能力和投資決策的科學(xué)性，幫助投資者把握投資機會(huì )，實(shí)現投資業(yè)績(jì)和管理規模的正向循環(huán)。

    二是提高投資者回報，增強投資者獲得感。今年的《政府工作報告》強調，“增強資本市場(chǎng)內在穩定性”，而逾2億投資者是資本市場(chǎng)行穩致遠的根基，公募機構只有將投資者的利益放在首位，切實(shí)增強投資者獲得感，資本市場(chǎng)才能更加繁榮，投融資活動(dòng)才會(huì )更加活躍。建議公募機構完善長(cháng)周期考核，將投資者長(cháng)期收益指標納入投資和銷(xiāo)售體系考核中，不斷提高投資者金融投資收益率，助大家共享經(jīng)濟增長(cháng)紅利。

    三是創(chuàng )新產(chǎn)品，精進(jìn)服務(wù)，滿(mǎn)足投資者多元投資需求。公募機構可不斷豐富完善產(chǎn)品體系，優(yōu)化服務(wù)供給水平，加強逆周期布局，打造適合各類(lèi)投資者需求的多元產(chǎn)品和服務(wù)體系，在更好滿(mǎn)足投資者財富管理需求的同時(shí)，進(jìn)一步為資本市場(chǎng)帶來(lái)長(cháng)期資金。

    綜上，“以投資者為本”是踐行金融政治性與人民性的主要路徑，也是公募機構高質(zhì)量發(fā)展的重中之重。要真正守好廣大投資者的“錢(qián)袋子”，行業(yè)更需專(zhuān)業(yè)能力加持。