上市公司頻推股權激勵 券商青睞行權業(yè)務(wù)市場(chǎng)

    股權激勵業(yè)務(wù)不是資本市場(chǎng)的新鮮事物，近期卻悄然成為券商布局的熱門(mén)領(lǐng)域。

    2月8日，湘財證券在深圳邀請了十余家上市公司董秘、證券部門(mén)負責人舉行研討會(huì )，探討上市公司推進(jìn)股權激勵業(yè)務(wù)的相關(guān)問(wèn)題。

    在經(jīng)紀業(yè)務(wù)開(kāi)戶(hù)數量放緩之下，目前已經(jīng)有不少券商轉向看好上市公司股權激勵市場(chǎng)，陸續以機構服務(wù)模式進(jìn)行布局，主要部門(mén)以經(jīng)紀業(yè)務(wù)條線(xiàn)居多。

    “現在需要穩住經(jīng)紀業(yè)務(wù)基本盤(pán)。”湘財證券副總裁邱玉強表示，上市公司股權激勵業(yè)務(wù)是券商提供的綜合金融服務(wù)之一，有利于券商財富管理業(yè)務(wù)的拓展。

    據知情人士透露，目前已自主布局相關(guān)業(yè)務(wù)的券商約有二十余家，其中不乏起步較早的頭部券商，也有國金證券、湘財證券等中型券商。

    股權激勵市場(chǎng)擴容

    股權激勵是將激勵對象的收益與企業(yè)發(fā)展、股東利益緊緊綁定在一起，實(shí)現管理層與上市公司、股東多贏(yíng)局面。近年來(lái)，上市公司股權激勵業(yè)務(wù)頗有“狂飆”式發(fā)展態(tài)勢。

    據了解，從2019年科創(chuàng )板開(kāi)始實(shí)施注冊制起，整個(gè)A股市場(chǎng)實(shí)施股權激勵的企業(yè)數量直線(xiàn)上升。

    根據上海榮正企業(yè)咨詢(xún)服務(wù)（集團）發(fā)布的報告統計，2021年實(shí)施股權激勵方案的企業(yè)數量相比2020年幾乎翻倍。2021年，A股共有808家上市公司公告826例股權激勵計劃，較2020年的452例增長(cháng)82.74%。

    2022年，受資本市場(chǎng)震蕩的影響，A股股權激勵計劃公告總數為762例，較2021年有所下降。不過(guò)，2022年度員工持股計劃公告總量卻逆勢增長(cháng)，從2021年的231例提升到2022年的289例，年度增長(cháng)率達25.11%，創(chuàng )2016年以來(lái)新高。

    截至2月8日，據證券時(shí)報記者不完全統計，2023年開(kāi)年以來(lái)已有超過(guò)30家上市公司發(fā)布了年度股權激勵計劃。

    2月8日，湘財證券聯(lián)合律所、管理咨詢(xún)公司在深圳召開(kāi)上市公司股權激勵業(yè)務(wù)研討會(huì )，吸引了寶萊特、格林美、博雅生物等十余家上市公司董秘以及證券部門(mén)人士，探討股權激勵業(yè)務(wù)的方向和細節。

    “企業(yè)的發(fā)展和壯大離不開(kāi)人才。”邱玉強對證券時(shí)報記者表示，在當前激烈的市場(chǎng)競爭環(huán)境下，股權激勵作為激勵員工長(cháng)期為企業(yè)服務(wù)的有效工具，不僅能夠優(yōu)化公司的治理結構，還能夠起到激勵人才、凝聚人才的作用。

    上市公司日益增多的股權激勵需求，受到券商、律所以及咨詢(xún)公司的關(guān)注，尤其是股權激勵行權融資業(yè)務(wù)獲得券商的青睞。

    所謂的“股權激勵行權融資業(yè)務(wù)”，是指被激勵對象向特定證券公司融入資金完成股權激勵行權，并以托管或指定在該券商的證券賬戶(hù)與資金賬戶(hù)中的資產(chǎn)作為擔保物的業(yè)務(wù)。在上市公司推出股權激勵方案后，被激勵的員工產(chǎn)生融資需求，由于股權激勵對象融資渠道有限，且融資資金的時(shí)間、金額等很難與股權激勵形成有效匹配，因此需要券商介入開(kāi)展行權融資。

    財富管理業(yè)務(wù)“敲門(mén)磚”

    據了解，越來(lái)越多券商著(zhù)手布局A股上市公司股權激勵行權融資市場(chǎng)。

    “現在需要穩住經(jīng)紀業(yè)務(wù)基本盤(pán)。”邱玉強表示，股權激勵業(yè)務(wù)是給上市公司提供的綜合性金融服務(wù)之一，有利于券商財富管理業(yè)務(wù)的拓展，“有些券商布局較早，有些介入稍晚，券商聯(lián)合管理咨詢(xún)公司和律所一起做，能夠快速切入進(jìn)去。”

    “上市公司是券商高凈值客戶(hù)的重要來(lái)源，尤其是在科技創(chuàng )新上市公司眾多的深圳。”華南某券商深圳分公司負責人表示，上市公司股權激勵業(yè)務(wù)是券商財富管理業(yè)務(wù)的敲門(mén)磚。

    她解釋?zhuān)瑢θ潭?，由于客?hù)行權就必須開(kāi)通證券賬戶(hù)，而被激勵對象多數為上市公司高管和核心業(yè)務(wù)骨干，都屬于高凈值人群，“股權激勵一次都是好幾百人，需要直接到指定券商開(kāi)立證券賬戶(hù)，這比線(xiàn)下去挨個(gè)拉散戶(hù)開(kāi)戶(hù)容易多了。”

    業(yè)內人士認為，隨著(zhù)券商綜合金融服務(wù)能力的提升，高凈值客戶(hù)成為券商競相爭搶的客群，而股權行權激勵類(lèi)業(yè)務(wù)能給券商帶來(lái)高凈值客戶(hù)以及機構類(lèi)客戶(hù)導流，可以助力券商的財富管理轉型。